پوند/ین با جهش هفتروزه در ۲۱۵.۶۰ و اوج ۲۰۰۸، از ریسکپذیری و امید به مذاکرات ایران-آمریکا نیرو گرفت؛ نفتِ بالا ین را تضعیف کرد. چشمها به ۲۱۷ و ۲۲۰؛ زیر ۲۱۵ حمایت ۲۱۳.
فرصت یا هشدار؟ دلار پس از فروکش تنشهای خاورمیانه عقب نشست و ریسکپذیری تقویت شد؛ کرونها و ارزهای کالامحور پیشتازند. DXY حوالی ۱۰۴.۵ تثبیت؛ فروش نوسان جذاب، ین ضعیف و AUD/JPY حساس.
غافلگیری مثبتِ جیپیمورگان دوباره بازار را تکان داد: EPS فصلی ۵.۹۴ دلار بالاتر از اجماع ۵.۴۹ و درآمد ۴۹.۸۴ میلیارد دلار. با وجود ۴ فصل رکوردشکنی، سهم امسال ۲.۷٪ افت دارد.
شوک تنگه هرمز صادرات را فلج و برنت را بالای ۱۱۵ دلار برد؛ GDP خلیج فارس تحت فشار، اما صندوقهای ثروت سپرند. فرصت: اسپرد اختیارات کمریسک و معامله جفتی عربستان/کویت.
رالی نفسگیر اینتل؛ ۶۲٪ رشد در ۱۰ روز و بیش از ۲۵۰٪ از ورود دولت آمریکا. اما P/E آیندهنگر ۶۰ و مقاومت ۶۷ دلار خطر اصلاح تا ۵۳ دلار—آپشنهای Put/اسپرد نزولی جذاب.
فرصت یا هشدار برای پزو؟ رابوبانک کاهش ۲۵ واحدی نرخ بنکسیکو را در ۷ مه ۲۰۲۶ محتمل میداند؛ نرخ تا پایان سال ۶.۵۰٪. سیاست انقباضی، رشد ضعیف، تورم متاثر از شوکهای غیرهسته؛ ریسک: توقف کاهشها.
شوک کاهشی در PPI هسته آمریکا: رشد مارس فقط ۰.۱٪ (کمتر از انتظار ۰.۶٪)؛ نشانه افت سریع فشارهای قیمتی. بازار حالا کاهش نرخ بهره را جلو میآورد؛ بازدهی پایینتر، SOFR و سهام/آپشنها جذابتر.
شوک مثبت برای بازارها: PPI هسته آمریکا در مارس ۳.۸٪ شد، کمتر از انتظار ۴.۲٪. فشار تورمی میشکند، روایت تورم چسبنده تضعیف؛ احتمال کاهش نرخ سپتامبر ۶۰٪، رشد آتی خزانهداری و سهام رشدی.
شوک ضدتورمی از واشنگتن: PPI آمریکا در مارس فقط ۰.۵٪ و بسیار پایینتر از انتظار ۱.۲٪ آمد. FedWatch احتمال افزایش نرخ ژوئن را به ۴۰٪ رساند؛ اوراق، نزدک و افت VIX میتوانند منتفع شوند.
غافلگیری بزرگ در PPI آمریکا: رشد مارس ۰.۵٪ در برابر انتظار ۱.۲٪. سیگنال افت فشار تورمی، فدرال رزرو کمتهاجمیتر، کاهش احتمال افزایش نرخ، حمایت از سهام، افت VIX، رشد اوراق و تضعیف دلار.
سلام 👋
در انتظار
سلام 👋
کد QR را با گوشی خود اسکن کنید تا با ما گفتگو کنید یا اینجا را کلیک کنید.
برنامه یا نسخه دسکتاپ تلگرام نصب نشده است؟ از وب تلگرام استفاده کنید.
