کمیسیون معاملات آتی کالاهای ایالات متحده (CFTC) از افزایش موقعیت‌های خالص S&P 500 خبر داده است که از -78.7K قبلی به -76.4K تغییر یافته است. این تغییر نشان‌دهنده‌ای تعدیل در موقعیت‌های تجاری در بازار است. تمام ارقام و داده‌های ارائه شده برای اهداف اطلاعاتی است و افراد باید تحقیقات خود را انجام دهند. خطرات و عدم قطعیت‌های بالقوه مرتبط با فعالیت‌های بازار باید به دقت مورد بررسی قرار گیرد.

درک حرکات بازار

استراتژی‌های تجاری باید خطر از دست دادن بخشی یا کل سرمایه‌گذاری را در نظر بگیرند. سرمایه‌گذاران مسئول ارزیابی و مدیریت خطرات، خسارات و هزینه‌های بالقوه مرتبط با درگیر شدن در بازار هستند. این تعدیل اخیر در موقعیت‌های خالص S&P 500 که از -78,700 به -76,400 افزایش یافته است، نشان‌دهنده یک تغییر جزئی اما قابل توجه در موقعیت‌دهی معامله‌گران است. جالب است که کاهش در موقعیت‌های خالص کاهشی نشان‌دهنده افزایش جزئی در اعتماد به بازار یا حداقل یک دیدگاه کمتر نزولی است. زمانی که چنین اعدادی با این شکل سفت می‌شود، حتی اگر موضع کلی همچنان خالص کاهشی باقی بماند، معمولاً نشان‌دهنده این است که شرکت‌کنندگان در حال پوشش‌دهی نرم‌تر یا آماده‌سازی برای یک تغییر جهت هستند. از دید ما، این حرکات ظریف در داده‌های موقعیت‌یابی بیشتر به عنوان نشانگرهای رفتاری عمل می‌کنند، نه پیش‌بینی‌ها. آن‌ها به احساسات اشاره می‌کنند بدون آنکه استراتژی کامل پشت معاملات را فاش کنند. آنچه که در حال مشاهده هستیم، بازاری است که دیگر به طور کامل به حرکت نزولی ایمان ندارد—اما همچنین به سمت صعودی نیز تمایل ندارد. این یک بازنگری سنجیده است، نه یک خوش‌بینی outright.

نظارت بر روندهای بازار

معمولاً، زمانی که خالص موقعیت‌های کاهشی شروع به کاهش می‌کنند، ممکن است به دلیل ترکیبی از برداشت سود، تعدیل ریسک یا بازنگری در سیگنال‌های کلان اقتصادی باشد. به نظر ما، ارزش دارد که نه تنها به این رقم خالص، بلکه به نرخ و جهت تغییر در هفته‌های متوالی توجه کرد. این امر به ما اطلاعات بیشتری می‌دهد تا هر تصویر تک‌عکس. به جلو نگاه کرده، ما معتقدیم که بررسی مواجهه حاشیه‌ای و نوسان ضمنی در ابزارهای مربوطه منطقی است. کاهش شرط‌های جهت‌دار یا اضافه کردن برخی ساختارهای پوششی ممکن است استراتژی‌هایی باشد که ارزش بررسی دارند، به خصوص اگر این الگوی تعدیل موقعیت ادامه یابد. شرکت‌کنندگان در بازار باید پارامترهای ریسک را دوباره بررسی کنند و مطمئن شوند که با تغییر جریان احساسات سفته‌بازانه هماهنگ هستند. هیچ چیزی به اندازه داده‌های موقعیت و متریک‌های نوسان از نظر تغییرات صدا نمی‌زند. اگر شروع به مشاهده افزایش در علاقه باز در کنار کاهش مواجهه خالص کاهشی کنیم، این ممکن است به عنوان نشانه‌ای از افزایش اعتماد، یا حداقل مشارکت بیشتر تفسیر شود. با این حال، اگر علاقه باز ثابت بماند یا کاهش یابد، ممکن است این را به عنوان disengagement یا repositioning دفاعی تفسیر کنیم. یک راه برای اقدام بر اساس این بینش‌ها می‌تواند به تدریج وارد معاملات شدن به عنوان اعتماد و اطمینان افزایش می‌یابد باشد، به جای اتخاذ موقعیت‌های بزرگ بر اساس تغییر یک هفته. این داده‌ها قاعده‌نما نیستند، بلکه سرنخ‌هایی هستند. ما آن‌ها را دنبال می‌کنیم، اما با احتیاط. اکانت زنده VT Markets خود را ایجاد کنید و اکنون شروع به معامله کنید. اکنون تجارت را شروع کنید – برای ایجاد حساب VT Markets زنده خود اینجا را کلیک کنید