قیمت طلا در مالزی روز دوشنبه کاهش یافت و هزینه هر گرم به ۴۵۳.۰۶ رینگیت مالزی (MYR) رسید که از ۴۵۹.۳۰ MYR در روز جمعه کاهش یافته است. قیمت هر طلا به MYR ۵,۲۸۴.۳۹ کاهش یافته است که از MYR ۵,۳۵۷.۱۵ می‌باشد. طلا به عنوان یک دارایی با ارزش در نظر گرفته می‌شود که به طور تاریخی به عنوان یک وسیله نگهداری ارزش و واسطه‌ای برای مبادله استفاده شده است. همچنین به عنوان یک دارایی امن در زمان‌های عدم قطعیت و یک پوشش در برابر تورم و کاهش ارزش ارز دیده می‌شود.

تأثیر بانک مرکزی

بانک‌های مرکزی بزرگ‌ترین خریداران طلا هستند و آن را برای تنوع‌بخشی به ذخایر و تقویت درک اقتصادی نگهداری می‌کنند. در سال ۲۰۲۲، بانک‌های مرکزی ۱,۱۳۶ تن طلا به ارزش تقریبی ۷۰ میلیارد دلار اضافه کردند که بزرگ‌ترین خرید سالانه ثبت شده است. قیمت طلا با دلار آمریکا و خزانه‌داری‌های ایالات متحده همبستگی معکوس دارد. زمانی که دلار ضعیف می‌شود، قیمت طلا معمولاً افزایش می‌یابد و در حالی که دلارهای قوی‌تر معمولاً قیمت طلا را سرکوب می‌کنند. ناپایداری‌های ژئوپولیتیکی و رکودهای اقتصادی می‌توانند باعث افزایش قیمت طلا شوند. نرخ‌های بهره پایین‌تر می‌توانند قیمت طلا را افزایش دهند، زیرا این یک دارایی بدون بازده است. قیمت‌های طلا عمدتاً تحت تأثیر عملکرد دلار آمریکا هستند، زیرا آن‌ها به دلار قیمت‌گذاری می‌شوند. یک دلار ضعیف معمولاً منجر به افزایش قیمت طلا می‌شود. کاهش اخیر قیمت‌های طلا در بازار محلی — از MYR ۴۵۹.۳۰ در هفته گذشته به MYR ۴۵۳.۰۶ در حال حاضر — نشان‌دهنده تغییرات وسیع‌تری در انتظارات جهانی است. حرکت مشابهی در قیمت هر طلا مشاهده شد که در همان دوره بیش از MYR ۷۰ کاهش یافت. این کاهش به نظر می‌رسد که با دلار آمریکا قوی‌تر و گسترش گفتگوهای مربوط به راهنمایی نرخ بهره، به ویژه در زمینه بازده خزانه‌داری‌های ایالات متحده هماهنگ است. در عین حال، سیگنال‌های کلان اقتصادی نسبتاً ثابت بوده‌اند. موج جدیدی از فروپاشی‌های ژئوپولیتیکی یا افزایش ناگهانی تورم وجود نداشته است، که هردو معمولاً قیمت طلا را به سمت بالا سوق می‌دهند. از این لحاظ، تقاضای پناهگاه امن به نظر می‌رسد که کمی متوقف شده است. بدون عناوین واضحی که ترس یا ناپایداری ارز را تحریک کند، ممکن است قیمت طلا در حال کوتاه‌مدت در یک دامنه باریک باقی بماند.

پیش‌بینی‌ها و استراتژی‌های آینده

این نکته مهم است که اثر بانک مرکزی را تحت نظر داشته باشیم. در طول سال گذشته، نقش آن‌ها بیشتر قوی شده است. با بیش از ۱,۱۰۰ تن خریداری شده فقط در سال ۲۰۲۲، تقاضا از خزانه‌های موسسه‌ای در زیر قیمت‌ها به عنوان یک جریان حمایتی عمل کرده است، حتی در زمان کاهش‌های سفته‌بازانه. بنابراین، در حالی که قیمت‌های پایین‌تر می‌توانند برای ورود جذاب باشند، حرکت آن به شدت به جریان‌های دلار و نظرات نرخ وابسته خواهد بود. باید به انتشارهای آتی FOMC توجه کنیم. اگر لحن‌های نرم دوباره شروع به ظهور کنند، طلا ممکن است پایداری یابد. با این حال، انتظار نداشته باشید حرکات انفجاری صورت بگیرد مگر اینکه داده‌های اقتصادی ناگهان نادرست باشند یا رویداد نقدینگی رخ دهد. آن سیگنال‌ها معمولاً هج‌ها را به سمت کالاها سوق می‌دهند. از منظر مشتقات، موقعیت‌یابی کوتاه‌مدت باید نشان‌دهنده این باشد که طلا تمایل به بازگشت نسبتاً سریع دارد. از توقف‌های محکم در هر نوع قرارگیری صعودی استفاده کنید و اجازه دهید فضای پتانسیل برگشت به میانگین وجود داشته باشد اگر واکنش بیش از حد به اخبار کلان در بازار ظاهر شود. برای کسانی که گزینه‌ها را ساختاردهی می‌کنند، نوسان‌پذیری ضمنی ممکن است پایین بماند، مگر اینکه جریان اخبار عدم قطعیت جدیدی را به ارمغان آورد. در این حالت، استراتژی‌های طولانی‌مدت می‌توانند به نسبت جذاب‌تر شوند. ما همچنین به همبستگی‌ها توجه می‌کنیم — تنها دلار نیست، بلکه همبستگی با شاخص‌های سهام و حتی بازارهای انرژی نیز می‌تواند نوسانات قیمت را ایجاد کند. اخیراً، نرمش در قیمت نفت با کمی ضعف در طلا همزمان شده است. این ممکن است ادامه یابد اگر سبدهای بزرگتر کالاها قدرت خود را از دست بدهند، که یکی از لایه‌های تقاضای ریسک طلا را حذف می‌کند. اکانت زنده VT Markets خود را ایجاد کنید و الان شروع به معامله کنید. اکنون تجارت را شروع کنید – برای ایجاد حساب VT Markets زنده خود اینجا را کلیک کنید