دلار استرالیا (AUD) تحت فشار قرار دارد به دلیل تغییرات در دینامیک‌های تجاری جهانی، به‌ویژه بین ایالات متحده (US) و چین. با وجود افزایش تولید مس در چین، توافقات تجاری و سیاست‌های فدرال رزرو در حال تأثیرگذاری بر احساسات بازار هستند، با انتظارات برای ثابت ماندن نرخ‌ها در ماه‌های آینده. دلار ایالات متحده در حال قوی‌تر شدن است در حالی که DXY به سطوح مقاومت کلیدی نزدیک می‌شود پس از یک وقفه 90 روزه در تعرفه‌ها بین ایالات متحده و چین. تولید مس در چین در حال گسترش است و نگرانی‌های جهانی در مورد عرضه را کاهش می‌دهد، در حالی که بانک مردم چین خریدهای طلا را به حداقل رسانده و به پایین‌ترین سطح فعالیت در چند ماه اخیر رسیده است.

موضع فدرال رزرو در مورد سیاست پولی

فدرال رزرو موضع قوی خود را در مورد سیاست پولی حفظ کرده و هیچ کاهش نرخی تا اواخر 2025 پیش‌بینی نمی‌شود. دلار استرالیا در برابر دلار ایالات متحده قوی تحت فشار است و بازارها انتظار دارند که کاهش نرخ فدرال رزرو از سپتامبر 2025 آغاز شود. واردات سنگ معدن مس رکوردشکن چین نشان‌دهنده تولید داخلی قوی است. جفت AUD/USD در حال نشان دادن نیروی نزولی است و در حدود 0.6370 معامله می‌شود و نشان‌دهنده علائم نزولی است. میانگین‌های کوتاه‌مدت پیشنهاد خرید را نشان می‌دهند، با پشتیبانی در سطح 0.6366، 0.6352، و 0.6344 و مقاومت در سطح 0.6387، 0.6392 و 0.6395. چشم‌انداز فنی به دلیل کاهش قیمت کالاها و دلار قوی ایالات متحده منفی باقی مانده است. ضعف اخیر AUD به طور عمده ناشی از مشکلات در احساسات تجاری و اختلاف فزاینده در انتظارات سیاست پولی است. با تولید مس در چین به اوج رسیدن و بانک مردم چین به شدت خرید طلا را کاهش داده، حساسیت بازار به تغییرات در تقاضای صنعتی و فعالیت‌های بانک مرکزی بر ریسک‌پذیری که پیش‌تر نادیده گرفته شده را نشان می‌دهد. با اینکه تولید بالای مس ممکن است به نظر سیگنالی تثبیت‌کننده برای ارزهای مرتبط با کالا باشد، اما در حال حاضر تحت تأثیر نیروهای کلان اقتصادی است که موجب فرار سرمایه از شرط‌های با بازدهی بالا می‌شود.

تاثیر سیاست‌های فدرال رزرو

پس از پیام‌ رسانی قوی فدرال رزرو که نرخ‌ها احتمالاً تا سال 2025 در سطوح بالا باقی خواهند ماند، دلار ایالات متحده همچنان از افزایش بازنگری انتظارات بازدهی بهره می‌برد. DXY که به مقاومت نزدیک می‌شود، به یک بارومتر برای بازارهایی تبدیل شده که سعی در قرارگیری زودهنگام با حول زمان‌بندی فدرال دارند. پاول به روشنی اعلام کرده است: فشارهای دستمزد و تورم مختل از موانع تسهیل هستند. این موضوع برای هر سرمایه‌گذاری که امیدوار به یک تغییر ملایم امسال باشد، شرایط را پیچیده می‌کند. از نقطه نظر ما، عمل قیمت در AUD/USD نشان‌دهنده عدم باور ریشه‌دار به تاب‌آوری کوتاه‌مدت AUD است. در نزدیکی 0.6370، بازارها به نظر می‌رسد که در مورد قرارگیری طولانی تردید دارند، و مناطق فروش فنی همچنان فعال هستند. شاخص‌های حرکت همچنان به سمت پایین متمایل‌اند و فروشندگان به هر جهش کوچکی فشار می‌آورند که سطوح حمایتی درون‌روزی را شکننده نگه می‌دارد. در حالی که این جفت در نزدیکی 0.6366 موقتا جای خود را پیدا کرده، این سطوح به‌سختی به عنوان سطوح پایدار دیده می‌شوند. بلکه به عنوان نقاط اصطکاک‌ کوچک قبل از فشارهای بیشتر در سطوح پایین‌تر عمل می‌کنند. برای موقعیت‌های معاملاتی، منحنی گزینه‌ها شروع به نشان دادن انحراف کوچک به سمت استراتژی‌های محافظتی در پایین‌ترها کرده است، به‌ویژه در کریدور 0.63–0.6350. نوسانات نقطه‌ای محدود باقی مانده‌اند، هرچند در پایان ماه اقدام گاما افزایش می‌یابد، که نشان می‌دهد هر شکست تورمی از ایالات متحده یا چاپ داده‌ای ضعیف‌تر از آنچه انتظار می‌رفت از چین می‌تواند بازار را به سرعت دچار نوسان کند. ثبات انتظار نمی‌رود; نوسانات سنجیده خواهد بود. عدم وجود تعهد راهبردی بالای سطوح مقاومتی مانند 0.6387 یا 0.6395 نشان می‌دهد که شرکت‌کنندگان هنوز در چرخش به سمت قرارگیری طولانی احساس راحتی نمی‌کنند و بازده هنوز به شدت علیه AUD قرار دارد. در عمل، معاملاتی که زمانی بر اساس حساسیت کالاهای AUD ساخته می‌شدند اکنون به سمت تفاوت‌های نرخ بهره و دوره‌های رویداد کلان بازتنظیم شده‌اند. کاهش بازده، موقعیت‌های طولانی AUD را کمتر جذاب می‌کند، به‌خصوص که ریسک-پاداش به سمت ضررهای بیشتر اگر شرط‌های فدرال ادامه یابد و چین به طور جزئی کند شود، متمایل است. ما در سطوح کنونی کمتر پخش‌های تقویمی انجام می‌دهیم و شاهد علاقه بیشتری به گزینه‌های کوتاه‌مدت هستیم که بیشتر دو تا سه هفته دیگر متمرکز بر انتشار‌های اقتصادی کلیدی هستند. اکانت زنده VT Markets خود را ایجاد کنید و اکنون شروع به معامله کنید. اکنون تجارت را شروع کنید – برای ایجاد حساب VT Markets زنده خود اینجا را کلیک کنید