دادههای کانادا و چشمانداز بانک مرکزی
تولید ناخالص داخلی (GDP؛ ارزش کل کالاها و خدمات تولیدشده) کانادا در سهماهه چهارم 0.6٪ کاهش یافت که ضعیفترین نتیجه از سال 2020 بود، هرچند شاخص مدیران خرید بخش تولید (PMI؛ نظرسنجی از شرکتها برای سنجش وضعیت تولید؛ بالای 50 یعنی رشد) در فوریه به اوج ۱۳ماهه 51 رسید. بانک مرکزی کانادا (Bank of Canada) در ژانویه نرخ سیاستی خود را روی 2.25٪ نگه داشت؛ این نرخ پس از ۹ بار کاهش از ژوئن 2024 (از 5٪) به این سطح رسیده بود و تصمیم بعدی برای 18 مارس تعیین شده است. در نمودار روزانه، USD/CAD نزدیک 1.3661 معامله شد؛ پایینتر از EMA 50روزه (میانگین متحرک نمایی؛ میانگینی که به قیمتهای جدیدتر وزن بیشتری میدهد) حوالی 1.3700 و EMA 200روزه نزدیک 1.3800. مقاومت (سطحی که معمولاً جلوی رشد قیمت را میگیرد) نزدیک 1.3715 و 1.3790–1.3800 است و حمایت (سطحی که معمولاً جلوی افت قیمت را میگیرد) در 1.3640، 1.3558 و 1.3490 قرار دارد. در نمودار هفتگی، مقاومت در 1.3730، 1.3915 و 1.4000 است و حمایت در 1.3615، 1.3550 و 1.3450. EMA 200هفتهای نزدیک 1.3600 است. وضعیت فعلی برای دلار کانادا یک کشمکش کلاسیک ایجاد کرده و جهتگیری قاطع را در هفتههای آینده پرریسک میکند. تقاضای قوی برای دلار آمریکا بهعنوان دارایی امن (safe-haven؛ داراییای که در زمان نگرانی بازار معمولاً خریدار بیشتری دارد) دیده میشود و این موضوع با دادههای اقتصادی خوب مثل PMI خدمات آمریکا (شاخص وضعیت بخش خدمات) که برای فوریه 53.1 اعلام شد، پشتیبانی میشود. اما بستهشدن تنگه هرمز قیمت نفت را بالا نگه میدارد و مستقیم به سود «لونی» (لقب دلار کانادا) است.استراتژیهای آپشن تا تصمیم ماه مارس
با توجه به این سیگنالهای متضاد، بهتر است سراغ روشهایی برویم که از حرکت بزرگ قیمت سود میگیرند، بدون اینکه مهم باشد قیمت بالا میرود یا پایین. خرید استرادل (Straddle؛ خرید همزمان یک اختیار خرید و یک اختیار فروش با قیمت اعمال یکسان) یا استرنگل (Strangle؛ خرید اختیار خرید و فروش با قیمتهای اعمال متفاوت) با مرکزیت سطح 1.3700 میتواند قبل از تصمیم بانک مرکزی کانادا در 18 مارس مناسب باشد. نوسان ضمنی (Implied Volatility؛ نوسانی که از قیمت آپشنها برداشت میشود و انتظار بازار از نوسان آینده را نشان میدهد) برای آپشنهای USD/CAD احتمالاً با نزدیک شدن به آن تاریخ بالا میرود. ضعف پایهای اقتصاد کانادا را باید در نظر داشت؛ همانطور که در سهماهه پایانی 2025 افت 0.6٪ در GDP دیده شد. این افت بعد از دورهای در 2024 بود که رشد اقتصادی بسیار کم بود و GDP کل سال فقط 1.1٪ ثبت شد. کاهشهای تند نرخ بهره توسط بانک مرکزی کانادا از 5٪ به 2.25٪ در اواخر 2024 و 2025 نشاندهنده نگرانیهای عمیق است. از دید تکنیکال، جفتارز شدیداً فشرده شده (coiled؛ یعنی در محدوده تنگی نوسان میکند و ممکن است جهش/ریزش پرقدرت رخ دهد) و نزدیک میانگین متحرک 50روزه حوالی 1.3715 فشار فروش قابلتوجهی وجود دارد. هر معاملهای باید از حمایت 1.3640 و همان مقاومت بهعنوان نقاط راهنما برای تعیین قیمت اعمال (Strike Price؛ قیمتی که دارنده آپشن میتواند در آن خرید/فروش را انجام دهد) استفاده کند. شکست قاطع (Decisive break؛ عبور واضح و پایدار از سطح) هرکدام از این سطوح میتواند حرکت ادامهدار ایجاد کند. یا اگر فکر کنیم تنشهای ژئوپلیتیک (geopolitical tensions؛ تنشهای سیاسی-امنیتی بین کشورها) کمتر میشود و بانک مرکزی کانادا طبق انتظار تغییری نمیدهد، ممکن است جفتارز در محدوده بماند (range-bound؛ رفتوبرگشت در یک بازه مشخص). این دیدگاه با دورههای فشردهشدن نوسان (volatility compression؛ کاهش تدریجی دامنه نوسان) که بعد از شوکهای بزرگ نفتی در بهار 2025 دیده شد، همخوانی دارد. فروش «آیرن کندور» (Iron Condor؛ ترکیب چند آپشن خرید/فروش برای سود از بازار کمنوسان) با قیمتهای اعمال مطمئن بالاتر از 1.3800 و پایینتر از 1.3550 میتواند راهی برای گرفتن پرمیوم (Premium؛ مبلغی که بابت فروش/خرید آپشن دریافت/پرداخت میشود) از این دودلی بازار باشد.
همین الان معامله را شروع کنید – اینجا کلیک کنید تا حساب واقعی VT Markets خود را بسازید
