جفتارز NZD/USD روز چهارشنبه نزدیک ۰.۵۷۲۰ معامله شد؛ در حالیکه دلار آمریکا بهدلیل تقاضا برای «دارایی امن» (یعنی ارزی که در زمان نااطمینانی سرمایهگذاران برای حفظ ارزش به آن پناه میبرند) حمایت شد؛ آن هم پیش از تصمیم سیاست پولی بانک مرکزی نیوزیلند (RBNZ). بازارها تا حد زیادی «ثابت ماندن نرخ بهره» را قیمتگذاری کردهاند، بنابراین تمرکز روی «راهنمایی» RBNZ است (یعنی پیام بانک درباره مسیر احتمالی نرخها در جلسات بعدی).
تنشهای ژئوپلیتیکی باعث افزایش «ریسکگریزی» (تمایل بازار به دوری از داراییهای پرریسک) شد؛ پس از آنکه رئیسجمهور آمریکا دونالد ترامپ برای ایران ضربالاجل تعیین کرد و گزارش شد تهران کانالهای دیپلماتیک با آمریکا را قطع کرده است. نگرانیها درباره تنگه هرمز نیز احتیاط بازار را بیشتر کرد و قیمت انرژی را بالا نگه داشت؛ موضوعی که از دلار آمریکا حمایت کرد.
تمرکز بر راهنمایی RBNZ
معاملهگران دنبال این هستند که آیا RBNZ مسیر «انقباضیتر» یا «محتاطانهتر» را نشان میدهد. لحن انقباضیتر (یعنی تمایل به سختگیری پولی و احتمال بالاتر رفتن نرخها) میتواند از دلار نیوزیلند حمایت کند، اما موضع صبورانه (یعنی عجله نداشتن برای افزایش نرخها) میتواند راه را برای افت بیشتر آن در برابر دلارِ قوی باز بگذارد.
در نمودار ۴ ساعته، NZD/USD در ۰.۵۷۳۵ معامله شد؛ بالاتر از «میانگین متحرک» ۲۰ دورهای در ۰.۵۷۱۰ (میانگین قیمت در ۲۰ کندل اخیر برای نشاندادن جهت کلی روند)، اما پایینتر از میانگین متحرک ۱۰۰ دورهایِ نزولی در ۰.۵۷۸۰. «شاخص قدرت نسبی» (RSI، شاخصی برای سنجش سرعت و قدرت حرکت قیمت و احتمال اشباع خرید/فروش) ۵۶ بود.
مقاومتها در ۰.۵۷۳۶، سپس ۰.۵۷۸۰ و ۰.۵۹۰۷ ذکر شدهاند. حمایت در ۰.۵۷۲۴ قرار دارد و سطوح ۰.۵۷۰۴ و ۰.۵۷۰۲ پایینتر دیده میشوند.
نوسان و ملاحظات استراتژی
با وجود تغییر محرکهای ژئوپلیتیکی، نااطمینانی بازار همچنان بالاست. مذاکرات تجاری فعلی بین آمریکا و چین بازارها را حساس نگه داشته و این یعنی «نوسان ضمنی» در NZD/USD (برآورد بازار از نوسان آینده که از قیمت ابزارهای اختیار معامله برداشت میشود) میتواند در کوتاهمدت جهش کند. در چنین فضایی، راهبردهایی مثل خرید «استرادل» یا «استرنگل» میتواند برای معاملهگرانی که دنبال شکست قیمت از محدوده فعلی هستند کاربردی باشد: استرادل یعنی خرید همزمان اختیار خرید و اختیار فروش با یک قیمت اعمال نزدیک؛ استرنگل مشابه است اما با دو قیمت اعمال متفاوت، معمولاً کمی دورتر از قیمت فعلی.
تصویر تکنیکال هم تغییر کرده است. با توجه به اینکه NZD/USD اکنون نزدیک ۰.۵۹۱۰ حمایت میشود، برخی معاملهگران ممکن است به ادامه یک بازگشت ملایم تا محدوده ۰.۶۰۵۰ فکر کنند. «اسپرد صعودی اختیار خرید» (Bull Call Spread، راهبردی برای کسب سود از رشد محدود قیمت با هزینه کمتر) میتواند اینگونه باشد: خرید اختیار خرید با قیمت اعمال ۰.۵۹۵۰ و فروش اختیار خرید با قیمت اعمال ۰.۶۰۵۰؛ این کار هزینه اولیه را کاهش میدهد اما سقف سود را هم محدود میکند.
