جانسوناندجانسون (JNJ) در حوزه بهداشت و درمان فعالیت میکند، با دو بخش «داروهای نوآورانه» (Innovative Medicine) و «فناوری پزشکی» (MedTech)، و با نماد «JNJ» در بورس نیویورک (NYSE) معامله میشود. این پیشبینی انتظار دارد از کف ژانویه ۲۰۲۵ یک توالی صعودی (روند رو به بالا) شکل بگیرد.
برداشت این است که قیمت در موج ((4)) وارد «اصلاح دوگانه» (Double Correction؛ یعنی یک اصلاح چندمرحلهای و رفتوبرگشتی) به سمت پایین شده است. ناحیه حمایت (Support؛ محدودهای که معمولا خریداران از افت بیشتر جلوگیری میکنند) بین ۲۲۷٫۸۰ تا ۲۱۵٫۸۲ دلار برآورد میشود و انتظار میرود خریداران در این محدوده وارد شوند تا دستکم یک بازگشت سهمرحلهای (Three-Swing Bounce؛ یعنی حرکت رفتوبرگشتی در سه موج کوتاه) رخ دهد.
در نمودار هفتگی، موج (I) در ۱۸۶٫۶۹ دلار در آوریل ۲۰۲۲ پایان یافت و موج (II) در ۱۴۰٫۶۸ دلار در ژانویه ۲۰۲۵ تمام شد. درون (II)، موج w در ۱۵۰٫۱۱، موج x در ۱۷۵٫۹۷ و موج y در ۱۴۰٫۶۸ پایان یافت؛ الگویی که بهعنوان «دابلتری پرنوسان» (Choppy Double Three؛ یعنی اصلاح دو بخشی و رفتوبرگشتی با نوسان زیاد) توصیف میشود.
از کف آوریل ۲۰۲۵، موج ((1)) در ۱۶۹٫۹۹، موج ((2)) در ۱۴۱٫۵۰ و موج ((3)) در ۲۵۱٫۷۱ پایان یافت. درون ((3))، (1) در ۱۵۹٫۴۴، (2) در ۱۴۶٫۱۲، (3) در ۲۱۵٫۱۹، (4) در ۲۰۰٫۹۱ و (5) در ۲۵۱٫۷۱ تمام شد.
زیر ۲۵۱٫۷۱ دلار، انتظار یک پولبک (Pullback؛ عقبنشینی موقت قیمت) «هفتمرحلهای» (Seven-Swing؛ یعنی اصلاح رفتوبرگشتی در ۷ حرکت) در ((4)) وجود دارد. در ((4))، (W) در ۲۳۲٫۲۴، (X) در ۲۴۷٫۲۱ پایان یافته و (Y) به سمت ۲۲۷٫۸۰ تا ۲۱۵٫۸۲ دلار برآورد میشود، با هدف بعدی بالای ۲۵۹ دلار.
از نگاه ما، جانسوناندجانسون در یک روند صعودی قوی است که از ژانویه ۲۰۲۵ آغاز شده است. سهم اکنون در یک اصلاح کوتاهمدت قرار دارد که آن را اصلاحی طبیعی میدانیم. با نزدیک شدن قیمت به محدوده حمایتی ۲۲۷٫۸۰ تا ۲۱۵٫۸۲ دلار، این وضعیت میتواند فرصت خرید ایجاد کند.
این چشمانداز صعودی با عملکرد قوی شرکت در یک سال گذشته نیز همراه است، بهویژه پس از گزارش درآمد/سود سهماهه چهارم ۲۰۲۵ (Q4 2025 Earnings Report؛ گزارش مالی دورهای شرکت). در آن گزارش، رشد ۱۲ درصدی درآمد نسبت به مدت مشابه سال قبل (Year-over-Year؛ مقایسه با سال قبل) ثبت شد که عمدتا از سوی بخش فناوری پزشکی هدایت شد. این عوامل بنیادی (Fundamentals؛ وضعیت مالی و عملیاتی شرکت) از دید تکنیکال (Technical View؛ تحلیل بر پایه نمودار قیمت) پشتیبانی میکند که روند اصلی همچنان صعودی است.
در گذشته، سهم یک رشد بزرگ نزدیک به ۷۸٪ از کف آوریل ۲۰۲۵ حوالی ۱۴۱٫۵۰ تا سقف اخیر ۲۵۱٫۷۱ را تکمیل کرد. پس از چنین حرکت قدرتمندی، اصلاح طبیعی است. افت فعلی را بهعنوان پولبک موج ((4)) تفسیر میکنیم که میتواند زمینهساز حرکت بعدی به سمت قیمتهای بالاتر از ۲۵۹ دلار باشد.
برای معاملهگران ابزارهای مشتقه (Derivatives؛ ابزارهایی مثل اختیار معامله که ارزششان از قیمت سهم میآید)، تمرکز بر راهبردهای صعودی (Bullish Strategies؛ روشهایی برای سود بردن از رشد قیمت) با نزدیک شدن JNJ به محدوده حمایت هدف منطقی است. «فروش اختیار فروش با پشتوانه نقدی» (Cash-Secured Puts؛ فروش اختیار فروش در حالیکه نقدینگی لازم برای خرید سهم در قیمت توافقی کنار گذاشته شده) با قیمتهای اعمال (Strike Price؛ قیمت توافقی خرید/فروش در اختیار معامله) مثل ۲۲۵ یا ۲۲۰ دلار برای سررسیدهای (Expiration؛ تاریخ پایان اعتبار قرارداد) می و ژوئن ۲۰۲۶ میتواند روشی برای دریافت حقبیمه (Premium؛ مبلغی که خریدار اختیار به فروشنده میپردازد) باشد. این روش یا درآمد ایجاد میکند یا امکان ورود به موقعیت خرید سهم (Long Stock Position؛ خرید و نگهداری سهم) در قیمت پایینتر را فراهم میسازد.
راه دیگر برای کسانی که انتظار جهش تند از محدوده حمایت دارند، خرید اختیار خرید (Call Options؛ قراردادهایی برای بهرهبردن از رشد قیمت) است. پس از ورود قیمت به محدوده ۲۲۷٫۸۰ تا ۲۱۵٫۸۲ و مشاهده نشانههای تثبیت (Stabilizing؛ کاهش فشار فروش و شکلگیری تعادل)، خرید اختیار خرید جولای ۲۰۲۶ با قیمتهای اعمال ۲۵۰ یا ۲۵۵ دلار میتواند اهرم (Leverage؛ اثر چندبرابری سود و زیان با سرمایه کمتر) برای رشد مورد انتظار ایجاد کند. همچنین خرید اختیار فروش (Puts؛ قراردادهایی برای سود بردن از افت قیمت) یا گرفتن موقعیت نزولی (Bearish Positions؛ معامله در جهت کاهش قیمت) توصیه نمیشود، چون به معنی معامله خلاف روند صعودی غالب است.
