سیاست فدرال رزرو و دادههای مهم آمریکا
فدرال رزرو (Fed؛ بانک مرکزی آمریکا) در مارس نرخها را در بازه ۳.۵۰٪ تا ۳.۷۵٪ ثابت نگه داشت و «نمودار نقطهای» (dot plot؛ پیشبینی اعضای بانک مرکزی از مسیر نرخ بهره) هنوز به یک کاهش نرخ در همین سال اشاره میکند. دادههای مهم آمریکا که در راهاند شامل شاخص مدیران خرید بخش تولید ISM (PMI؛ عددی که وضعیت تولید را نشان میدهد) در چهارشنبه و گزارش اشتغال NFP در جمعه (Non-Farm Payrolls؛ تغییر تعداد شغلها بهجز بخش کشاورزی) است که پیشبینی آن ۵۵ هزار است، پس از نتیجه منفی ماه قبل؛ همچنین تعطیلی جمعه نیک (Good Friday؛ تعطیلی رسمی) احتمالاً نقدشوندگی (liquidity؛ میزان آسانی خریدوفروش بدون تکان شدید قیمت) را کمتر میکند. در نمودار ۵ دقیقهای، قیمت نزدیک ۰.۶۸۴۶ است و زیر میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ دورهای (EMA؛ میانگینی که به قیمتهای جدیدتر وزن بیشتری میدهد) نزدیک ۰.۶۸۵۷ مانده است؛ مقاومت (resistance؛ ناحیهای که معمولاً جلوی رشد قیمت را میگیرد) در ۰.۶۸۵۵ تا ۰.۶۸۶۰ و سپس ۰.۶۸۷۵ قرار دارد. حمایت (support؛ ناحیهای که معمولاً جلوی ریزش را میگیرد) در ۰.۶۸۴۴، ۰.۶۸۳۵ و سپس ۰.۶۸۲۵ است. در نمودار روزانه، قیمت نزدیک ۰.۶۸۴۸ و زیر EMA ۵۰ روزه معامله میشود، اما بالای EMA ۲۰۰ روزه حوالی ۰.۶۷ قرار دارد. مقاومت در ۰.۶۹۲۰/۰.۶۹۵۰، سپس ۰.۷۰۵۰ و ۰.۷۱۲۰ است، در حالیکه حمایت در ۰.۶۸۰۰، ۰.۶۷۵۰ و حوالی ۰.۶۷۳۵ قرار دارد.گسترش فاصله نرخ بهره و واگرایی اقتصادی
امروز این فاصله سیاستی بسیار بزرگتر شده است؛ نرخ پایه RBA روی ۴.۳۵٪ است، اما نرخ بهره آمریکا (Fed funds rate؛ نرخ هدف وامدهی کوتاهمدت بین بانکهای آمریکا) بسیار بالاتر و در بازه ۵.۲۵٪ تا ۵.۵۰٪ قرار دارد. این اختلاف بزرگ نرخ بهره (interest rate differential؛ تفاوت بازده نگهداری دو ارز) همچنان نگهداری دلار آمریکا را نسبت به دلار استرالیا جذابتر میکند و از نظر عوامل بنیادی (fundamental؛ عوامل اقتصادی پشت قیمت) به ضرر این جفتارز است. جذابیت «کری ترید» (carry trade؛ گرفتن وام با نرخ پایین و سرمایهگذاری در ارز با نرخ بالاتر برای سود از اختلاف نرخ) در حال حاضر موضوع اصلی است. این موضوع با تفاوت دادههای اقتصادی در اوایل ۲۰۲۶ هم تقویت میشود. آمریکا تازه یک عدد قوی دیگر در NFP بالای ۲۰۰ هزار ثبت کرده، اما نرخ بیکاری استرالیا اخیراً تا ۴.۱٪ بالا رفته و نشانهای از ضعیفتر شدن بازار کار است. تفاوت بین اقتصاد مقاوم آمریکا و اقتصاد در حال کند شدن استرالیا از دلار استرالیا ضعیفتر پشتیبانی میکند. همچنین چشمانداز بزرگترین شریک تجاری استرالیا یعنی چین همچنان نگرانی مهمی است. دادههای اخیر PMI تولید چین کمی بالاتر از سطح ۵۰ مانده است؛ یعنی فقط رشد بسیار کم و بهبود شکننده. تقاضای کمجان برای کالاهای صادراتی استرالیا (commodities؛ مواد خام مثل سنگآهن و زغالسنگ) بهطور طبیعی سقفی برای رشد دلار استرالیا ایجاد میکند. با این شرایط، بهتر است هر تقویت AUD/USD در هفتههای آینده را فرصت فروش در نظر بگیریم. میتواند رویکرد «فروش در رشدها» (fading rallies؛ فروش وقتی قیمت بالا میرود و انتظار برگشت) نزدیک مقاومتهای مهم مؤثر باشد؛ مثلاً حوالی سطح ۰.۶۶۵۰. معاملهگران مشتقه (derivatives؛ ابزارهایی مثل اختیار معامله که ارزششان از قیمت دارایی اصلی میآید) میتوانند خرید اختیار فروش (put options؛ قراردادی برای سود بردن از افت قیمت) را هم برای شرطبندی روی شکست بیشتر زیر کفهای اخیر نزدیک ۰.۶۵۰۰ بررسی کنند.
همین الان معامله را شروع کنید – اینجا کلیک کنید تا حساب واقعی VT Markets خود را بسازید
