دادههای آمریکا و نرخها
دادههای آمریکا در روز چهارشنبه قوی بود. گزارش اشتغال ADP (یعنی برآورد بخش خصوصی از تغییرات اشتغال) ۶۲ هزار اعلام شد در برابر ۴۰ هزار. فروش خردهفروشی (یعنی خریدهای مصرفکننده از فروشگاهها) ۰.۶٪ نسبت به ماه قبل بالا رفت. شاخص ISM «قیمتهای پرداختی بخش تولید» (یعنی هزینه مواد و نهادههایی که کارخانهها میپردازند) به ۷۸.۳ از ۷۰.۵ رسید؛ بالاترین سطح از ۲۰۲۲. شاخص ISM PMI هم به ۵۲.۷ رسید. (PMI یا شاخص مدیران خرید؛ بالای ۵۰ معمولاً یعنی رشد فعالیت.) رئیس فدرال رزرو سنتلوئیس، موسالم، گفت احتمالاً نرخها «برای مدتی» مناسب هستند و تمرکز روی بازه ۳.۵۰٪ تا ۳.۷۵٪ میماند. (فدرال رزرو یعنی بانک مرکزی آمریکا.) در نمودار ۴ساعته، AUD/USD روی ۰.۶۹۲۹ بود؛ مقاومت در ۰.۶۹۵۴، سپس ۰.۶۹۹۰ و ۰.۷۰۲۰ است. (مقاومت یعنی محدودهای که معمولاً جلوی رشد قیمت را میگیرد.) حمایت در ۰.۶۹۰۰، ۰.۶۸۷۵ و ۰.۶۸۵۰ قرار دارد. (حمایت یعنی محدودهای که معمولاً جلوی ریزش قیمت را میگیرد.)پیامدهای راهبردی برای AUDUSD
وضعیت دلار آمریکا هم نسبت به سال قبل تغییر کرده است. در اوایل ۲۰۲۵، فدرال رزرو نرخها را در ۳.۵۰ تا ۳.۷۵٪ نگه داشته بود، اما حالا نرخ «فد فاندز» (یعنی نرخ بهره هدف بانک مرکزی آمریکا برای وامهای شبانه بین بانکها) در محدوده ۵.۰۰ تا ۵.۲۵٪ است تا با تورمی که هنوز بالاتر از هدف است مقابله کند. این اختلاف بزرگ نرخ بهره به نفع دلار آمریکا عامل مهمی برای پایین ماندن AUD/USD بوده و قیمت فعلی حدود ۰.۶۵۵۰ است. این فضا نشان میدهد بهتر است راهبردهای «مشتقه» (ابزارهای مالی که ارزششان از دارایی اصلی مثل ارز گرفته میشود) از شرطبندی روی حرکتهای جهتدار قوی به سمت استفاده از حرکت «رِنج» تغییر کند. (بازار رنج یعنی قیمت بیشتر بین دو حد بالا و پایین رفتوبرگشت میکند.) نوسانها اکنون بیشتر از دادههای مهم مثل گزارش اشتغال و تورم میآید، نه از حرفهای مستقیم بانکهای مرکزی. (نوسان یعنی شدت بالا و پایین شدن قیمت.) با توجه به مقاومتی که از اختلاف نرخ بهره ایجاد شده، میتوان به فروش «اختیار خرید» خارج از پول (Out-of-the-money، یعنی اختیار خریدی که قیمت اعمالش بالاتر از قیمت فعلی است و فعلاً ارزش استفاده ندارد) روی AUD/USD فکر کرد؛ مثلاً با قیمتهای اعمال حدود ۰.۶۷۵۰ یا بالاتر. (اختیار خرید یا Call یعنی حق خرید با قیمت مشخص؛ «پرمیوم» یعنی پولی که فروشنده اختیار دریافت میکند.) این کار کمک میکند با گذشت زمان از دریافت پرمیوم سود بگیریم، چون انتظار میرود رشدهای بزرگ محدود بماند. از طرف دیگر باید برای ضعف احتمالی اقتصاد آمریکا آماده بود که میتواند انتظار بازار برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو را جلو بیندازد. خرید «اختیار فروش» میانمدت (Put، یعنی حق فروش با قیمت مشخص) پایینتر از ۰.۶۴۰۰ میتواند پوشش ریسک کمهزینهای باشد؛ برای زمانی که بازار جهانی ناگهان ریسکگریز شود یا فدرال رزرو غیرمنتظره نرمتر عمل کند. (پوشش ریسک یعنی معاملهای برای کم کردن ضرر احتمالی.) عامل اصلی شروع یک روند بزرگ این خواهد بود که کدام بانک مرکزی زودتر نشانه آغاز دوره کاهش نرخها را بدهد.
همین الان معامله را شروع کنید – اینجا کلیک کنید تا حساب واقعی VT Markets خود را بسازید
