مهلت تنگه هرمز
ایران گفت اگر به زیرساختهایش حمله شود، زیرساختهای مشابهِ متعلق به آمریکا یا مرتبط با آمریکا را هدف میگیرد. تهران همچنین گفت تنگه تا زمانی که ایران غرامت خسارتهای جنگ را دریافت نکند، بسته میماند. آمریکا در مارس 2026 تعداد 178,000 شغل اضافه کرد، پس از کاهش 133,000 شغل که رقم قبلی آن از 92,000- بازبینی شد. این نتیجه از انتظار بازار برای افزایش 60,000 شغل بهتر بود. نرخ بیکاری در مارس به 4.3% رسید (از 4.4% در فوریه پایینتر آمد). این رقم همچنین کمتر از برآوردها بود. در اروپا، موضع سختگیرانه بانک مرکزی اروپا (ECB) درباره تورم میتواند جلوی ضعیفتر شدن یورو را بگیرد. مقامها گفتهاند سیاست پولی تا وقتی تورم به هدف 2% برگردد سختگیرانه میماند.سیگنالهای بازار اختیار معامله
با توجه به قدرت دلار آمریکا، شاهد افزایش تقاضا برای «اختیار معامله»هایی هستیم که از افت بیشتر EUR/USD محافظت میکنند. اختیار معامله یعنی قراردادی که حق خرید/فروش یک دارایی را با قیمت مشخص تا زمان مشخص میدهد (بدون اجبار). «نوسان ضمنی» (Implied Volatility) در این جفتارز جهش کرده است؛ نوسان ضمنی یعنی نوسانی که از قیمت اختیار معامله برداشت میشود و نشان میدهد بازار چه مقدار بالا و پایین رفتن قیمت را انتظار دارد. همچنین VIX که یک شاخص کلی ترس بازار است، بالای 20 رفت؛ یعنی معاملهگران انتظار نوسانهای بزرگ دارند و برای «بیمه» کردن ریسک حاضرند پول بیشتری بدهند. کانون توجه این هفته مهلت سهشنبه برای تنگه هرمز است؛ گلوگاهی مهم برای انرژی جهان. «قراردادهای آتی نفت برنت» (Brent crude futures) یعنی قرارداد خرید/فروش نفت برنت در آینده با قیمت تعیینشده، و این قراردادها در anticipation (پیشبینی) جهش کردند و بالای 110 دلار برای هر بشکه رفتند؛ این موضوع ترس تورم جهانی را بالا میبرد. ادامه مسدودسازی احتمالاً باعث میشود پول بیشتر به سمت داراییهای امن برود؛ «دارایی امن» یعنی داراییای که در بحرانها معمولاً پناهگاه سرمایه میشود، مثل دلار آمریکا. گزارش قوی اشتغال آمریکا، با افزایش 178,000 شغل نسبت به انتظار، نگاه ما به سیاست «فدرال رزرو» (بانک مرکزی آمریکا) را تغییر داده است. بازار حالا احتمال «کاهش نرخ بهره» در تابستان را کمتر میداند. این اختلاف—اقتصاد قوی آمریکا و فدرال رزرو محتاطتر—بهصورت بنیادی به نفع دلار است؛ یعنی عوامل اصلی اقتصاد پشت دلار قرار میگیرند. در نتیجه، به خرید «اختیار فروش» EUR/USD (Put Option) فکر میکنیم تا در برابر افت شدید پوشش ریسک داشته باشیم؛ اختیار فروش یعنی حقی برای فروش در قیمت مشخص، که در افت قیمت سود میدهد یا زیان را کم میکند، بهخصوص اگر قیمت از سطح 1.1450 پایینتر برود. برای کسانی که دید نزولی دارند اما ملایمتر، «اسپرد فروش کال نزولی» (Bear Call Spread) میتواند مناسب باشد؛ این یعنی همزمان یک اختیار خرید (Call) را میفروشید و یک اختیار خرید دیگر را در قیمت بالاتر میخرید تا سود محدود ولی ریسک کنترلشده داشته باشید، اگر قیمت زیر مقاومتهای مهم بماند. نوسان بالا فروش اختیار معامله را پرریسکتر میکند، اما برای کسانی که در معرض ریسک هستند، خرید ابزار محافظتی را ضروریتر میکند. حساب واقعی VT Markets خود را ایجاد کنید و همین حالا معامله را شروع کنید
همین الان معامله را شروع کنید – اینجا کلیک کنید تا حساب واقعی VT Markets خود را بسازید
