ریو تینتو یک شرکت جهانی معدن و فلزات است که سنگ‌آهن، مس، آلومینیوم و لیتیوم تولید می‌کند. تمرکز اینجا روی الگوی نمودار روزانه است، نه عوامل بنیادی شرکت (یعنی وضعیت مالی، سودآوری و اخبار شرکت). از اواسط ۲۰۲۴ یک «خط روند صعودی» (خطی روی نمودار که کف‌های قیمت را به هم وصل می‌کند و وقتی رو به بالا باشد یعنی روند کلی رشد است) شکل گرفته و نزدیک به یک سال، مجموعه‌ای از «کف‌های بالاتر» ساخته است (یعنی هر بار کف جدید از کف قبلی بالاتر بوده). قیمت تا این «حمایتِ رو به رشد» (سطحی که معمولاً جلوی افت بیشتر را می‌گیرد) عقب‌نشینی کرده و سه بار از آن برگشته است: در پاییز، اوایل ۲۰۲۶ و دوباره همین هفته.

حمایت خط روند صعودی

بعد از آخرین عقب‌نشینی، قیمت سهم خط روند را لمس کرد و دوباره به سمت ۹۴٫۴۵ دلار بالا آمد. آزمون‌های تکراریِ همان خط حمایت به‌عنوان نشانه‌ای از «تقاضا» در آن سطح مطرح می‌شود (یعنی خریداران در آن محدوده فعال می‌شوند). مقاومت اصلیِ اشاره‌شده ۹۸٫۰۶ دلار است. قیمت قبلاً به ۹۸٫۰۶ دلار رسیده و بعد دوباره تا خط روند پایین آمده است؛ بنابراین ۹۸٫۰۶ به‌عنوان یک «سقف» بالای سر (سطحی که بالا رفتن قیمت را سخت می‌کند) در نظر گرفته می‌شود. نکته بعدی این است که آیا قیمت می‌تواند یک «بسته‌شدن روزانه تأییدشده» بالای ۹۸٫۰۶ داشته باشد یا نه (یعنی قیمت پایان روز معاملاتی چندان بالاتر از آن سطح بسته شود تا شکست معتبرتر باشد). بسته‌شدن روزانه تأییدشده زیر خط روند صعودی، توجه را به محدوده ۸۴ تا ۸۵ دلار می‌برد.

استراتژی اختیار معامله و سطح‌های ریسک

برای استفاده از حرکت احتمالی به سمت مقاومت ۹۸٫۰۶ دلار، به خرید «اختیار خرید (Call)» فکر می‌کنیم (قراردادی که به شما حق می‌دهد سهم را تا تاریخ مشخصی با قیمت مشخص بخرید). به‌طور مشخص، قراردادهایی که در مه یا ژوئن ۲۰۲۶ سررسید می‌شوند (تاریخ پایان قرارداد) تعادل خوبی بین «زمان» و «اهرم» دارند (اهرم یعنی با پول کمتر نسبت به خرید مستقیم سهم، تغییرات قیمت اثر بزرگ‌تری روی ارزش قرارداد می‌گذارد). این روش کمک می‌کند از حرکت رو به بالا استفاده کنیم و در عین حال حداکثر ریسک را به «پرمیوم» محدود کنیم (پرمیوم یعنی مبلغی که برای خرید اختیار پرداخت می‌کنید و ممکن است کامل از دست برود). اگر نماد RIO یک بسته‌شدن روزانه تأییدشده بالای سقف ۹۸٫۰۶ داشته باشد، می‌تواند نشانه «شکست» به سقف‌های جدید باشد (شکست یعنی عبور قیمت از مقاومت مهم). در آن حالت، می‌توانیم به «رول کردن» موقعیت‌های کال فکر کنیم (یعنی بستن قرارداد فعلی و باز کردن قراردادی با قیمت اعمال بالاتر و/یا تاریخ دورتر) یا «اسپرد کال صعودی» جدید بگیریم (ترکیبی از خرید یک کال و فروش یک کال دیگر برای کاهش هزینه، با محدود شدن سود). با نگاه به عملکرد سهم در ۲۰۲۵، وقتی مقاومت‌های مهم شکسته می‌شد، معمولاً «شتاب» (ادامه حرکت قیمت با سرعت بیشتر) چند هفته ادامه پیدا می‌کرد. سناریوی نزولی فقط وقتی مهم می‌شود که بسته‌شدن روزانه تأییدشده زیر همان خط روند صعودی رخ دهد. چنین شکستی ساختار صعودی را بی‌اعتبار می‌کند و می‌تواند علامت تغییر روش باشد؛ احتمالاً با خرید «اختیار فروش (Put)» (قراردادی که حق می‌دهد سهم را با قیمت مشخص بفروشید) با هدف محدوده حمایتی ۸۴ تا ۸۵ دلار. این برنامه کمک می‌کند اگر الگوی تقاضا از کار افتاد، در موقعیت صعودی گرفتار نمانیم. در حال حاضر، ساختار نمودار نقش نقشه را دارد و خط روند همان کفِ زیر پای ماست. احتمالاً با نزدیک شدن قیمت به خط روند یا مقاومت ۹۸٫۰۶، «نوسان ضمنی» بالا می‌رود (نوسان ضمنی یعنی عددی که بازار از قیمت اختیارها برای حدس زدن نوسان آینده استخراج می‌کند) و اختیارها گران‌تر می‌شوند. بنابراین، گرفتن موقعیت وقتی سهم بعد از جهش اخیر در حال «تثبیت» است (یعنی در یک بازه محدود نوسان می‌کند) می‌تواند بهتر باشد.

همین الان معامله را شروع کنید – اینجا کلیک کنید تا حساب واقعی VT Markets خود را بسازید