ساختار موج و سطحهای کلیدی
رشد از کف نوامبر ۲۰۲۵ بهصورت یک «قطری» (Diagonal) توصیف شده است (الگویی شبیه «گُوِه صعودی» که شیب رو به بالا دارد و معمولاً در پایان یا میانه یک حرکت دیده میشود). افت از سقف ژانویه بهعنوان حرکت اصلاحی معرفی شده، چون رفتار قیمت همپوشانی داشته است (نشانهای که معمولاً به اصلاحی بودن اشاره میکند). حرکت صعودی از کف دوشنبه ۹ مارس بهعنوان موج i از یک حرکت ضربهای بزرگتر برچسب خورده است. برای موج ii یک عقبنشینی (پولبک) در محدوده 24,629 تا 24,842 ترسیم شده که به سطحهای بازگشت فیبوناچی ۳۸٪ و ۶۱٪ وصل است (فیبوناچی: ابزار رایج تحلیل تکنیکال برای تخمین محدودههای احتمالی برگشت قیمت بر اساس درصدهای مشخص). بعد از موج ii، موج iii پیشبینی شده که قیمت را به سمت آزمایش دوباره سقفها نزدیک 25,200 ببرد و 26,200 هم بهعنوان سطح احتمالی مطرح شده است. افت تا 23,854 یا پایینتر، بهعنوان نقطهای تعیین شده که باعث بازبینی شمارش موجها میشود. در سه ماه گذشته، نزدک در یک رنج خستهکننده معامله شده و «شاخص نوسان CBOE (VIX)» در بازه فشرده ۱۸ تا ۲۲ مانده است (VIX: شاخصی که نوسان مورد انتظار بازار را از روی قیمت اختیارها نشان میدهد و به آن «شاخص ترس» هم میگویند). رشد قوی و ضربهای از دوشنبه ۹ مارس نشان میدهد این دوره اصلاحی که از ژانویه ۲۰۲۶ شروع شده بود شاید رو به پایان باشد. این میتواند شروع یک مرحله صعودی تازه باشد.مدیریت ریسک و جایگیری معامله
اکنون بهدنبال یک عقبنشینی موقت تا ناحیه حمایتی مهم بین 24,629 و 24,842 هستیم. این ناحیه همان بازگشت ۳۸٪ تا ۶۱٪ فیبوناچی از حرکت اولیه رو به بالا از کف ۹ مارس است. برای معاملهگران، این محدوده میتواند جای مناسبی برای شروع ساختن موقعیت خرید باشد؛ یا با «اسپرد کال صعودی» (Bull Call Spread: خرید یک اختیار خرید و همزمان فروش اختیار خرید دیگر در قیمت بالاتر برای کاهش هزینه) یا با «فروش پوتِ دارای پشتوانه نقدی» (Cash-Secured Put: فروش اختیار فروش در حالی که پول کافی برای خرید دارایی در صورت انجامشدن قرارداد کنار گذاشته شده است). اگر حمایت حفظ شود، انتظار شکلگیری موج ‘iii’ قوی را داریم که هدفش سطح 26,200 و سقفهای تاریخی جدید است. این دیدگاه با دادههای هفته قبل «شاخص قیمت تولیدکننده (PPI)» نیز تقویت میشود (PPI: تغییر قیمت کالاها در سطح تولیدکننده را میسنجد و نشانهای از مسیر تورم است) که کاهش فشار تورمی را نشان داد و به فدرال رزرو (Fed: بانک مرکزی آمریکا) اجازه میدهد سیاست آسانگیرانهتری داشته باشد (یعنی سختگیری کمتر در نرخ بهره/شرایط پولی). الگوی مشابهی در سهماهه چهارم ۲۰۲۴ هم دیده شد؛ یک اصلاح کوتاه و بعد رشد تند ۱۲٪ تا پایان سال. مدیریت ریسک مهم است و سطح 23,854 نقش خط قرمز را دارد. شکست واضح زیر این حمایت افقی، سناریوی صعودی کوتاهمدت را بیاعتبار میکند و احتمال اصلاح عمیقتر را مطرح میکند. هر موقعیت خریدِ مشتقه (مشتقه: ابزارهای مالی مثل اختیار معامله که ارزششان از دارایی پایه میآید) باید حد ضرر را کمی پایینتر از این ناحیه بگذارد تا سرمایه حفظ شود. حساب واقعی VT Markets خود را بسازید و همین حالا معامله را شروع کنید .
همین الان معامله را شروع کنید – اینجا کلیک کنید تا حساب واقعی VT Markets خود را بسازید
