طلا ۰.۴۸٪ افت کرد و به ۴,۷۱۶ دلار رسید؛ پس از آنکه تا ۴,۶۶۴ دلار هم پایین آمد. افزایش بازده اوراق خزانهداری آمریکا (سود اوراق دولتی آمریکا) به قیمتها فشار آورد و معاملات نزدیک ۴,۷۰۰ دلار میچرخید. بازده اوراق ۱۰ساله آمریکا حدود ۴.۵ واحد پایه (هر واحد پایه برابر ۰.۰۱٪) بالا رفت و به ۴.۳۴۹٪ رسید و طلا را به پایینترین سطح ۸ روزه رساند.
تحولات خاورمیانه ادامه داشت؛ از جمله گزارشهایی مبنی بر استعفای محمدباقر قالیباف، رئیس مجلس ایران، از تیم مذاکرهکننده و نیز آمادهباش اسرائیل برای احتمال ازسرگیری درگیریها تا پایان هفته. تنگه هرمز همچنان بسته ماند و آمریکا و ایران به توقیف کشتیها ادامه دادند؛ در همین حال نفت خام WTI (نفت شاخص آمریکا) با خبر مربوط به قالیباف رشد کرد.
دادههای آمریکا و فشار بازده
دادههای آمریکا نشان داد تعداد متقاضیان بیمه بیکاری به ۲۱۴ هزار نفر رسید، در حالی که انتظار ۲۱۲ هزار نفر بود. شاخصهای اولیه مدیران خرید (PMI) اساندپی گلوبال برای آوریل تقویت شد؛ بخش تولید از ۵۲.۳ به ۵۴ و بخش خدمات از ۴۹.۸ به ۵۱.۳ رسید؛ هر دو بالاتر از پیشبینیها بودند. (PMI شاخصی از وضعیت فعالیت بنگاههاست؛ بالای ۵۰ یعنی رشد.)
قیمتگذاری بازار تغییر کرد و بازار سوآپ (قراردادهای مبادله نرخ بهره) از انتظارِ حداقل دو کاهش ۰.۲۵ درصدیِ فدرال رزرو در اوایل ۲۰۲۶ به سمت پیشبینیِ ثابت ماندن نرخها رفت؛ بهطوری که نخستین کاهش نرخ اکنون برای جلسه ژوئیه ۲۰۲۷ دیده میشود. تمرکز بازار در روز جمعه بر عدد نهایی شاخص احساسات مصرفکننده دانشگاه میشیگان برای آوریل است.
از نظر تکنیکال، طلا نزدیک میانگینهای متحرک ساده ۱۰۰روزه و ۲۰روزه (میانگین قیمت در این بازهها) در ۴,۷۲۳ و ۴,۷۰۶ دلار معامله شد. سطوح حمایتی احتمالی ۴,۶۵۰، ۴,۶۰۰ و ۴,۵۴۹ دلار و سطوح مقاومتی ۴,۸۰۰ دلار، میانگین متحرک ۵۰روزه در ۴,۸۷۶ دلار و ۴,۹۰۰ دلار عنوان شد.
چشمانداز تکنیکال و موقعیتگیری
فضای تکنیکال از نگاه نزولی حمایت میکند؛ طلا اکنون زیر میانگینهای متحرک کلیدی ۲۰روزه و ۱۰۰روزه معامله میشود. گزارش تعهد معاملهگران (COT؛ گزارشی از موقعیتهای خرید/فروش معاملهگران بزرگ) هفته گذشته نیز برای نخستین بار در شش هفته کاهش موقعیتهای خرید خالص صندوقهای پوشش ریسک را نشان داد؛ یعنی بخشی از پول حرفهای در حال ذخیره سود است. شکست قاطع زیر سطح ۴,۶۵۰ دلار میتواند موج تازهای از فروش تا محدوده ۴,۶۰۰ دلار ایجاد کند.
با این حال باید نسبت به وضعیت تنگه هرمز هوشیار بود؛ موضوعی که قیمت نفت WTI را به بالای ۱۱۵ دلار در هر بشکه رسانده است. تشدید تنش در این مسیر میتواند سریعاً تمرکز بازار را به سمت پوشش ریسک تورم و تقاضای دارایی امن برگرداند و باعث برگشت تند قیمتها شود. بنابراین استفاده از اختیار فروش (Put؛ قراردادی برای فروش در قیمت مشخص) برای محدود کردن ریسک، یا بهکارگیری اسپرد اعتباری نزولی (استراتژی اختیار معامله با دریافت پریمیوم/حقبیمه) میتواند محتاطانهتر از فروش مستقیم قراردادهای آتی باشد.
حساب واقعی VT Markets خود را ایجاد کنید و همین حالا معامله را شروع کنید.
