طلا (XAU/USD) روز دوشنبه بالای ۴,۵۰۰ دلار تقریباً بدون تغییر معامله شد؛ پس از سقوط چهارروزه از ۴,۷۷۰ دلار. قیمت در حالی آرام گرفت که بازارها تحولات درگیری خاورمیانه و خبرهای مربوط به گفتوگوهای آمریکا و ایران را دنبال میکردند.
وزارت خارجه ایران اعلام کرد گفتوگوها با آمریکا ادامه دارد. تیمهای فنی ایران و عمان نیز درباره راههای بازگرداندن عبور و مرور امن از تنگه هرمز گفتوگو کردند و همزمان واشنگتن و تهران یک پیشنهاد صلح را بررسی کردند.
محرکهای بازار و جهتگیری کوتاهمدت
قیمت طلا تحت فشار فروش در بازار جهانی اوراق بدهی و رشد قیمت نفت باقی ماند. بازده اوراق ۱۰ساله آمریکا (US 10-year yields) در ۴.۶۰٪ معامله شد که بالاترین سطح یکسال اخیر است؛ زیرا افزایش سریع تورم و دادههای قوی اقتصادی، انتظار بازار برای افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو (بانک مرکزی آمریکا) در اواخر ۲۰۲۶ یا اوایل ۲۰۲۷ را بیشتر کرد. (بازده اوراق یعنی «نرخ سود»ی که سرمایهگذار از نگهداری اوراق دولتی میگیرد.)
از نظر تکنیکال (تحلیل نموداری قیمت)، XAU/USD پس از افت نزدیک به ۴٪ در هفته گذشته همچنان تمایل کوتاهمدت نزولی (bearish) دارد؛ یعنی احتمال ادامه فشار فروش بیشتر است. شاخص قدرت نسبی ۴ساعته (RSI؛ شاخصی برای سنجش شدت خرید/فروش و تشخیص «اشباع فروش») در محدوده اشباع فروش ماند، در حالیکه مکدی (MACD؛ شاخصی برای سنجش جهت و شتاب روند) منفی بود و میلههای قرمز در حال کوچک شدن بودند (یعنی شدت فشار فروش کمتر شده، اما روند هنوز منفی است).
حمایت نزدیک ۴,۵۰۰ دلار بود و سطح بعدی حوالی ۴,۳۵۰ دلار (کف ۲۶ مارس). مقاومت نزدیک ۴,۵۶۰ دلار قرار داشت و سپس حوالی ۴,۶۴۰ دلار، پیش از سقفهای ۴,۷۷۰ دلار. (حمایت/مقاومت یعنی ناحیههایی که معمولاً قیمت در آنها واکنش نشان میدهد.)
بانکهای مرکزی در سال ۲۰۲۲ حدود ۱,۱۳۶ تن طلا به ارزش تقریبی ۷۰ میلیارد دلار خریدند که رکورد بالاترین خرید سالانه است. طلا معمولاً با دلار آمریکا و اوراق خزانهداری آمریکا (US Treasuries؛ اوراق بدهی دولت آمریکا) رابطه معکوس دارد؛ یعنی وقتی دلار یا بازده اوراق بالا میرود، طلا معمولاً ضعیف میشود.
