شرکت Lam Research Corporation تجهیزات پردازش نیمه‌رسانا (ابزارهایی برای ساخت تراشه‌ها) را برای تولید مدارهای مجتمع (چیپ‌های الکترونیکی) در آمریکا، چین، کره، تایوان، ژاپن، جنوب‌شرق آسیا و اروپا طراحی، تولید، بازاریابی، بازسازی (نوسازی و آماده‌سازی دوباره تجهیزات) و پشتیبانی می‌کند. این شرکت در بخش فناوریِ نیمه‌رسانا قرار دارد و در نزدک (بازار سهام آمریکا) با نماد «LCRX» معامله می‌شود. در نمودار هفتگی، موج (I) از ((III)) در ۱۱۳ دلار در ژوئیه ۲۰۲۴ تمام شد و موج (II) در ۵۶٫۳۶ دلار در آوریل ۲۰۲۵ پایان یافت؛ درون حرکت صعودی از اکتبر ۲۰۲۲. بالای ۵۶٫۳۶ دلار، قیمت تا ۲۵۶٫۶۸ دلار رسید که به‌عنوان موج I از (III) علامت‌گذاری شده و اکنون وارد یک پولبک اصلاحی (عقب‌نشینی موقت قیمت) در موج II دیده می‌شود. در نمودار روزانه، موج‌ها این‌گونه برچسب خورده‌اند: ((1)) ۱۶۷٫۱۵ دلار، ((2)) ۱۳۵٫۵۰ دلار، ((3)) ۲۵۱٫۸۷ دلار، ((4)) ۲۰۴٫۵۷ دلار و ((5)) به‌عنوان I در ۲۵۶٫۶۸ دلار. درون ((1)): (1) ۱۰۸٫۰۲ دلار، (2) ۹۴٫۱۱ دلار، (3) ۱۵۳٫۶۹ دلار، (4) ۱۳۱٫۰۲ دلار، سپس ۱۶۷٫۱۵ دلار؛ درون ((3)): (1) ۱۶۹٫۶۹ دلار، (2) ۱۵۳٫۶۰ دلار، (3) ۲۳۶٫۱۰ دلار، (4) ۲۱۳٫۸۷ دلار، (5) ۲۵۱٫۸۷ دلار. این پولبک به‌شکل زیگزاگ (الگوی اصلاحی رفت‌وبرگشتی) توصیف شده است؛ با ((A)) در ۱۹۴٫۰۸ دلار، ((B)) در ۲۴۱٫۳۷ دلار و پیش‌بینی افت در ((C)). شکست به زیر ۱۹۴٫۰۸ دلار (به تاریخ ۳٫۰۹٫۲۰۲۶) برای تأیید حرکت به محدوده ۱۷۸٫۴۷ تا ۱۳۹٫۴۹ دلار استفاده می‌شود تا موج II در برابر کف آوریل ۲۰۲۵ کامل شود. Lam Research پس از سقف ۲۵۶٫۶۸ دلار در یک پولبک اصلاحی است، هرچند روند کلی هنوز صعودی (رو به بالا) است. سهم احتمالاً در آخرین موج نزولی قرار دارد و باید در محدوده ۱۷۸٫۴۷ تا ۱۳۹٫۴۹ دلار حمایت قوی (ناحیه‌ای که معمولاً خریداران فعال می‌شوند) پیدا کند. این محدوده یک فرصت خرید مهم برای حرکت بزرگ بعدی به سمت بالا است. طبق داده‌های تازه از ردیاب‌های صنعتی (منابعی که هزینه‌کرد و سفارش‌های صنعت را دنبال می‌کنند)، هزینه‌های سرمایه‌ای (پول خرج‌شده برای خرید تجهیزات و افزایش ظرفیت تولید) از سوی کارخانه‌های بزرگ تولید تراشه (Foundry؛ شرکت‌هایی که به‌صورت قراردادی تراشه می‌سازند) در سه‌ماهه دوم ۲۰۲۶ کمی کمتر شده است، چون در حال جذب و استفاده از افزایش ظرفیت بزرگ سال قبل هستند. برای نمونه، صورت‌حساب‌های تجهیزات نیمه‌رسانا در ماه مارس ۳٫۵٪ نسبت به ماه قبل کاهش داشت؛ اولین افت امسال که با ایده یک دوره استراحت و نوسان محدود (تجمیع/تثبیت) کوتاه‌مدت برای تأمین‌کننده‌هایی مثل LRCX هم‌خوان است. این زمینه بنیادی (شرایط واقعی کسب‌وکار) با انتظار تکنیکال (تحلیل نموداری) برای افت موقت قیمت هماهنگ است. تمرکز فوری روی کف ۱۹۴٫۰۸ دلار در اوایل همین ماه است که در ۹ مارس ۲۰۲۶ ثبت شد. شکست روشن به زیر این سطح تأیید می‌کند که موج نهایی نزولی به سمت محدوده هدف خرید ما شروع شده است. ما به فروش استقراضی (Short؛ سود گرفتن از افت قیمت با فروشِ قرضی) علاقه‌ای نداریم، چون خلاف روند اصلی صعودی است. برای معامله‌گران ابزارهای مشتقه (قراردادهایی که ارزششان از قیمت سهم می‌آید، مثل آپشن)، این وضعیت پیشنهاد می‌کند پوتِ پشتوانه‌دار نقدی (Cash-secured put؛ فروش اختیار فروش در حالی‌که پول لازم برای خرید سهم کنار گذاشته می‌شود) با قیمت‌های اعمال نزدیک به سقف محدوده هدف، مثل ۱۷۵ یا ۱۸۰ دلار، و سررسیدهای اواخر سه‌ماهه دوم فروخته شود. این روش اجازه می‌دهد حق‌بیمه (Premium؛ پولی که از فروش آپشن گرفته می‌شود) دریافت کنیم و سطح خرید مشخصی داشته باشیم که در آن از خرید سهم راضی هستیم. نوسان ضمنی (Implied volatility؛ نوسانی که بازار در قیمت آپشن‌ها لحاظ می‌کند) بعد از افت اخیر باعث شده این حق‌بیمه‌ها جذاب‌تر از یک ماه پیش باشند. گزینه دیگر این است که صبر کنیم سهم وارد محدوده ۱۷۸٫۴۷ تا ۱۳۹٫۴۹ دلار شود و نشانه‌های کف‌سازی (نشانه‌های توقف افت و آغاز برگشت) را نشان دهد. بعد از آرام شدن حرکت قیمت، خرید اختیار خریدِ بلندمدت (Call؛ حق خرید سهم در قیمت مشخص، با تاریخ دورتر) یا ساختن اسپرد کال صعودی (Bull call spread؛ خرید یک کال و فروش کالِ دیگر در قیمت بالاتر برای کاهش هزینه) می‌تواند اهرم (Leverage؛ اثر چندبرابری سود و زیان با سرمایه کمتر) برای موج صعودی مورد انتظار فراهم کند. ریسک این روش متفاوت است، اما روی رشد قابل‌توجهی که پس از پایان این اصلاح انتظار داریم تمرکز دارد.

همین الان معامله را شروع کنید – اینجا کلیک کنید تا حساب واقعی VT Markets خود را بسازید