راهبرد پوشش ریسک بازار سهام
این ضعیفتر شدن چشمانداز باید ما را به سمت موقعیتهای دفاعیتر در بازار سهام ببرد. به نظر ما خرید «اختیار فروش» (Put Option؛ قراردادی که به شما حق فروش یک دارایی را با قیمت مشخص تا تاریخ معین میدهد و معمولاً برای محافظت در برابر افت قیمت استفاده میشود) روی شاخص S&P/ASX 200 برای سررسیدهای آوریل و مه، راهبرد مناسبی برای پوشش ریسک افت احتمالی بازار است. با مرور واکنش بازار به نااطمینانی اقتصادی در اواسط 2025، بخشهایی که به رشد داخلی وابستهاند، مانند خردهفروشی و ساختوساز، ممکن است عملکرد ضعیفتری داشته باشند. دلار استرالیا هم احتمالاً تحت فشار کاهشی قرار میگیرد. ضعیف شدن اقتصاد داخلی احتمال این را بالا میبرد که بانک مرکزی استرالیا (RBA؛ نهاد تعیینکننده سیاست پولی و نرخ بهره) ناچار شود اواخر امسال کاهش نرخ بهره را بررسی کند و این موضوع جذابیت ارز را کم میکند. بنابراین بهتر است به ساختن موقعیت «فروش» (Short؛ معاملهای که از پایین آمدن قیمت سود میبرد) در AUD/USD فکر کنیم، بهویژه اگر قیمت به زیر سطح حمایتی 0.6500 (سطحی که معمولاً در آن فشار خرید مانع افت بیشتر میشود) که اواخر سال گذشته دیده شد، بشکند. علاوه بر این، این دادهها نگاه بازار به نرخ بهره را تغییر میدهد. باید انتظار داشته باشیم بازار احتمال بیشتری برای کاهش نرخ بهره RBA قبل از پایان 2026 در نظر بگیرد. گرفتن موقعیت خرید روی قراردادهای آتی اوراق دولتی 3 ساله استرالیا میتواند سودده باشد، چون انتظار کاهش نرخها معمولاً قیمت اوراق را بالاتر میبرد.
همین الان معامله را شروع کنید – اینجا کلیک کنید تا حساب واقعی VT Markets خود را بسازید
