شرکت اوکسیدنتال پترولیوم (NYSE: OXY) از اوج سال ۲۰۲۲ خود ۵۴٪ کاهش یافت و این افت در قالب یک حرکت زیگزاگِ سهموجی (الگوی اصلاحی سهمرحلهای) رخ داد. این ریزش «موج (II)» را ساخت و کف آن در آوریل ۲۰۲۵ روی ۳۴٫۷۸ دلار ثبت شد.
پس از آن کف، قیمت سهم وارد یک الگوی صعودیِ «پیشران/محرک» شد (حرکت قدرتمند و مرحلهای که معمولاً ۵ موج دارد). اکنون سهم به انتهای نخستین رشدِ پنجموجی درون موج I نزدیک میشود.
با استفاده از «گسترش فیبوناچی ۶۱٫۸٪» (ابزار اندازهگیری اهداف قیمتی بر پایه نسبتهای ریاضی فیبوناچی)، ناحیه هدف ۷۷ تا ۸۷ دلار است. عبور و تثبیت بالاتر از سقف موج (I) تأیید میکند که یک دنباله صعودی هفتگیِ جدید آغاز شده است.
اگر این تأیید رخ دهد، اهداف قیمتی به ناحیه ۱۰۳ تا ۱۱۹ دلار منتقل میشود؛ یعنی «زون برابر-پایه/برابر-پا» (جایی که طول حرکت بعدی تقریباً هماندازه حرکت قبلی در نظر گرفته میشود). این تحلیل همچنین حرکت به سمت اوجهای تاریخیِ جدید را پیشبینی میکند.
شتاب بیشتر به شروع موج III از (III) ربط داده میشود (مرحلهای که معمولاً قویترین بخش روند است). انتظار میرود با آغاز آن موج، حرکت صعودی پرقدرتتر شود.
بعد از کف آوریل ۲۰۲۵ در ۳۴٫۷۸ دلار، اوکسیدنتال وارد روند صعودیِ قوی شده است. سهم اکنون به بخش بالاییِ ناحیه هدف اولیه ۷۷ تا ۸۷ دلار نزدیک میشود که یک نقطه مهم برای این رالیِ نخست است. این حرکت از نظر عوامل پایه هم با قیمت نفت خام WTI پشتیبانی میشود؛ WTI یعنی «نفت خام سبکِ تگزاس» که یک معیار رایج قیمتگذاری نفت است. این قیمتها اخیراً بهدلیل نگرانیهای مداوم درباره عرضه جهانی، بالای ۹۵ دلار برای هر بشکه پایدار شدهاند.
برای معاملهگران «ابزارهای مشتقه» (قراردادهایی که ارزششان از دارایی اصلی مثل سهم گرفته میشود)، این وضعیت میتواند نشانه یک دوره «تثبیت/استراحت قیمت» کوتاهمدت باشد؛ یعنی نوسان محدود قبل از حرکت بزرگ بعدی. با این نگاه، فروش «اختیار فروش» خارج از پول (اختیاری که قیمت اعمالش پایینتر از قیمت فعلی سهم است) با قیمتهای اعمال حدود ۷۵ یا ۸۰ دلار میتواند راهی برای گرفتن «پرمیوم» باشد (پرمیوم یعنی مبلغی که فروشنده اختیار از خریدار میگیرد). همچنین هر ضعف کوتاهمدت در هفتههای آینده میتواند فرصت خرید «اختیار خرید» را با قیمت بهتر فراهم کند.
فرصت اصلی به نظر میرسد در آماده شدن برای موج III قدرتمند باشد که ناحیه ۱۰۳ تا ۱۱۹ دلار را هدف میگیرد. این باعث میشود خرید اختیار خرید با «سررسید» ۳ تا ۶ ماهه (مدتزمان باقیمانده تا پایان اعتبار قرارداد) جذاب باشد. مثل اختیارهای خرید سپتامبر ۲۰۲۶ با قیمتهای اعمال ۹۵ یا ۱۰۰ دلار. بازه زمانی بلندتر کمک میکند کل مسیر صعودی شکل بگیرد و اثر «افت ارزش زمانی» کمتر آسیب بزند (کاهش ارزش اختیار با نزدیک شدن به سررسید، حتی اگر قیمت سهم خیلی تکان نخورد).
این دیدگاه فنی با عملکرد قوی اوکسیدنتال تقویت میشود؛ شرکت در فصل چهارم ۲۰۲۵ «سود هر سهم/نتیجه مالی» بهتر از انتظار گزارش کرد و «جریان نقدی آزاد» (پول نقدی که بعد از هزینههای لازم برای نگهداری و سرمایهگذاری باقی میماند) بیش از ۲٫۱ میلیارد دلار اعلام شد. از دید تاریخی، «نوسان ضمنی» فعلی حدود ۳۵٪ است (برآورد بازار از نوسان آینده که در قیمت اختیارها منعکس میشود) و هنوز پایینتر از اوجهای بالای ۵۰٪ است که در جهش انرژی سال ۲۰۲۲ دیده شد. این یعنی قیمت اختیارها نسبت به امکان حرکتهای تند سهم هنوز خیلی گران نیست.
در چند هفته آینده، علامت مهمی که باید دید «شکست معتبر و تثبیت» بالای سقف اخیر موج (I) است که اکنون نزدیک ۸۷ دلار قرار دارد. تأیید این شکست، کل ساختار صعودی را معتبر میکند و احتمالاً موج تازهای از خرید را جذب میکند. بنابراین گذاشتن هشدار قیمت روی این سطح برای زمانبندی ورود به موقعیتهای صعودی تهاجمیتر مهم است.
همین الان معامله را شروع کنید – اینجا کلیک کنید تا حساب واقعی VT Markets خود را بسازید
