واکنش بازار و قیمت نفت
در زمان نگارش این متن، نفت وست تگزاس اینترمدیت (WTI: شاخص قیمت نفت خام آمریکا) ۱.۳۳٪ کاهش داشت و به ۸۳.۷۳ دلار رسید. این هفته پیشتر به اوج بیش از سهساله ۱۱۳.۲۸ دلار رسیده بود. این متن «ریسکپذیری» (risk-on: وقتی معاملهگران ریسک بیشتری میپذیرند) و «ریسکگریزی» (risk-off: وقتی معاملهگران از ریسک دوری میکنند) را اصطلاحاتی برای میزان پذیرش ریسک توسط فعالان بازار توضیح میدهد. در وضعیت ریسکپذیری، سهام، بیشتر کالاها بهجز طلا، ارزهای وابسته به کالا (ارز کشورهای صادرکننده مواد خام) و ارزهای دیجیتال معمولاً رشد میکنند؛ اما در دورههای ریسکگریزی، اوراق قرضه (سند بدهی با سود مشخص)، طلا و ارزهای امن (ارزهایی که در بحرانها کمتر آسیب میبینند) عملکرد بهتری دارند. میگوید ریسکپذیری معمولاً از دلار استرالیا (AUD)، دلار کانادا (CAD)، دلار نیوزیلند (NZD)، همچنین روبل روسیه (RUB) و رَند آفریقای جنوبی (ZAR) حمایت میکند. همچنین میگوید ریسکگریزی معمولاً از دلار آمریکا (USD)، ین ژاپن (JPY) و فرانک سوئیس (CHF) حمایت میکند.پوشش ریسک با مشتقات و جریان پول به داراییهای امن
برای معاملهگران مشتقات (ابزارهای مالی که ارزششان از داراییهای دیگر مثل نفت، سهام یا ارز گرفته میشود)، این فضا نشان میدهد خرید «اختیار خرید» کوتاهمدت (call option: قراردادی که حقِ خرید دارایی را با قیمت مشخص تا زمان مشخص میدهد) روی قراردادهای آتی نفت خام میتواند راهی محتاطانه برای آمادهبودن در برابر جهش احتمالی باشد. «نوسان ضمنی» (implied volatility: میزان نوسانی که قیمت اختیار معامله برای آینده پیشبینی میکند) در اختیارهای نفت به بالاترین سطح ششماهه رسیده است؛ یعنی بازار احتمال حرکت تند قیمت را بیشتر در نظر گرفته است. این باعث میشود اختیار معامله نسبت به نگهداشتن مستقیم موقعیت خرید در قرارداد آتی (futures contract: قراردادی برای خرید/فروش در آینده با قیمت توافقی) راهی کمهزینهتر از نظر سرمایه برای بهرهبردن از رشد قیمت باشد.
همین الان معامله را شروع کنید – اینجا کلیک کنید تا حساب واقعی VT Markets خود را بسازید
