آژانس بینالمللی انرژی (IEA) اعلام کرد در حال بررسی آزادسازی بیشتر ذخایر اضطراری نفت است، اما هنوز تصمیمی گرفته نشده است. این نهاد گفت بازارها ممکن است برای مدتی نوسان شدید داشته باشند.
IEA همچنین اعلام کرد اگر تنگه هرمز بازگشایی نشود، قیمتهای انرژی میتواند افزایش یابد. این آژانس برآورد کرد بازگشت تولید جهانی نفت به سطح پیش از جنگ ممکن است حدود دو سال زمان ببرد.
شتابگرفتن پذیرش خودروهای برقی
IEA گفت حرکت به سمت استفاده از خودروهای برقی (EV؛ خودروهایی که با باتری و موتور برقی کار میکنند) احتمالاً سریعتر از پیشبینیهای قبلی شتاب میگیرد.
نفت خام WTI (نفت سبک آمریکا که معیار قیمتگذاری در بازار آمریکا است) در زمان نگارش ۰.۳۹٪ افت داشت و به ۸۹.۳۵ دلار رسید.
با توجه به احتمال بالای افزایش قابلتوجه قیمتها در صورت بستهماندن تنگه هرمز، به باور ما معاملهگران باید خرید «اختیار خرید» (Call Option؛ قراردادی که حق خرید دارایی در قیمت مشخص تا زمان معین را میدهد) روی «قراردادهای آتی» (Futures؛ قرارداد خرید/فروش در آینده با قیمت از پیش تعیینشده) نفت مانند WTI و برنت را مدنظر قرار دهند. به نظر میرسد بازار این ریسک را کمتر از واقع قیمتگذاری کرده است؛ افت جزئی تا ۸۹.۳۵ دلار میتواند نقطه ورود (زمینه آغاز موقعیت خرید/لانگ) ایجاد کند. شرایطی مشابه در روزهای ابتدایی درگیری خلیج عدن در اواخر ۲۰۲۵ دیده شد؛ زمانی که قیمتها نسبت به ریسک ژئوپلیتیک عقب ماندند و بعد جهش کردند.
احتمال آزادسازی ذخایر اضطراری نفت یک ریسک مقابلهای ایجاد میکند که میتواند موقتاً قیمتها را پایین بیاورد. بنابراین راهبرد محتاطانه، استفاده از «اسپرد اختیار معامله» (Option Spread؛ ترکیب چند اختیار خرید/فروش برای محدود کردن زیان) برای سقفگذاری روی زیان احتمالی است، یا آمادگی برای شناسایی سود در صورت جهش تند قیمت پیش از اعلام رسمی. یک آزادسازی هماهنگ در سهماهه سوم ۲۰۲۵ باعث افت کوتاهمدت ۷٪ قیمتها شد و نشان داد جو بازار با این خبر میتواند سریع تغییر کند.
چیدمان موقعیت برای نوسان
با این حال، ما هر افتی از این جنس را فرصت خرید میدانیم، چون مشکل اصلی عرضه برای مدت طولانی باقی میماند. بازه دوساله برای بازگرداندن تولید به سطح پیش از جنگ، همراه با این گزارش که «ظرفیت مازاد» جهانی (Spare Capacity؛ توان تولید اضافی قابل فعالسازی سریع) اکنون کمتر از ۲.۵ میلیون بشکه در روز است، از تداوم دوره قیمتهای بالا حکایت دارد. این «کمبود ساختاری» (Structural Deficit؛ فاصله پایدار بین عرضه و تقاضا) احتمالاً اثر کوتاهمدت آزادسازی ذخایر را کماثر میکند.
در افق بلندتر، شتابگرفتن حرکت به سمت خودروهای برقی نتیجه مهم این بحران است. هرچند این موضوع در سالهای آینده میتواند به کاهش تقاضای نفت اشاره کند، اما در کوتاهمدت فرصتهایی در کالاهای دیگر ایجاد میکند. ما شاهد افزایش توجه به اختیار خرید روی قراردادهای آتی مس و لیتیوم هستیم؛ زیرا فروش جهانی خودروهای برقی در ۲۰۲۵ از ۱۴ میلیون دستگاه عبور کرده و اکنون پیشبینی میشود سریعتر هم رشد کند.
حساب واقعی VT Markets خود را ایجاد کنید و اکنون معامله را شروع کنید .
