دلار استرالیا روز دوشنبه ۰.۳۰٪ افت کرد؛ زیرا تضعیف ریسک‌پذیری، دلار آمریکا را تقویت کرد، پس از آن‌که ایران گفت‌وگوها با واشینگتن را متوقف کرد و هم‌زمان اسرائیل حملات در لبنان را تشدید کرد. جفت‌ارز AUD/USD به سمت کف دو روزه ۰.۷۱۳۴ عقب نشست و در آخرین معاملات نزدیک ۰.۷۱۶۱ بود؛ در حالی که از سقف‌های نزدیک به اوج‌های سالانه در ۰.۷۲۷۷ عقب‌گرد کرده است. با تشدید تنش‌ها، نفت تقویت شد؛ WTI بیش از ۵٪ رشد کرد و هر بشکه از ۹۲.۰۰ دلار عبور کرد؛ حرکتی که بر اوراق خزانه‌داری آمریکا فشار آورد و به نفع دلار سبز تمام شد. شاخص دلار آمریکا ۰.۲۴٪ افزایش یافت و به ۹۹.۱۸ رسید و فشار بیشتری بر این جفت‌ارز وارد کرد.

داده‌های آمریکا نیز از دلار حمایت کردند: شاخص PMI تولیدی ISM برای ماه مه به ۵۴.۰ از ۵۲.۷ افزایش یافت، در حالی که مؤلفه «قیمت‌های پرداختی» به ۸۲.۱ از ۸۴.۶ کاهش پیدا کرد. در استرالیا، بازارهای پول احتمال ضمنی افزایش نرخ بهره توسط بانک مرکزی استرالیا (RBA) در ژوئن را به ۵٪ کاهش دادند؛ در آستانه انتشار تولید ناخالص داخلی فصل اول ۲۰۲۶ که پیش‌بینی می‌شود ۰.۵٪ نسبت به فصل قبل رشد کند. از منظر تکنیکال، حمایت در محدوده ۰.۷۱۵۵ و ۰.۷۱۴۲ دیده می‌شود و یک ناحیه سه‌گانه میانگین متحرک ساده (SMA) نزدیک ۰.۷۱۱۰ قرار دارد؛ مقاومت‌ها در ۰.۷۸۱۰ و ۰.۸۲۳۱ برآورد می‌شوند، در حالی که RSI (14) نزدیک ۵۰ است.

تنش‌های ژئوپلیتیک، ریسک‌گریزی را تشدید می‌کند

در حال مشاهده‌ایم که شعله‌ور شدن تنش‌های ژئوپلیتیک موجب حرکت به سمت دارایی‌های امن شده و همین امر دلار آمریکا را تقویت می‌کند. این واکنشی کلاسیک در بازار است و یادآور اوایل ۲۰۲۲ است؛ زمانی که تنش‌های مشابه جهانی قیمت نفت خام را به‌مراتب بالاتر از ۱۰۰ دلار در هر بشکه رساند. چنین فضایی نگهداری ارزهای حساس به ریسک مانند دلار استرالیا را دشوار می‌کند.

در داخل، دلار استرالیا یکی از پایه‌های کلیدی حمایت را از دست داده است؛ زیرا بازارهای مشتقه اکنون تنها ۵٪ احتمال افزایش نرخ بهره از سوی بانک مرکزی استرالیا در ژوئن را قیمت‌گذاری می‌کنند. اکنون تمام توجه به ارقام تولید ناخالص داخلی فصل اول معطوف شده است. رقمی پایین‌تر از پیش‌بینی ۰.۵٪ احتمالاً یک حرکت تند نزولی در این جفت‌ارز ایجاد می‌کند.

در سوی دیگر معامله، اقتصاد آمریکا مقاوم به نظر می‌رسد و تازه‌ترین داده‌های تولیدی ISM بالاتر از انتظارات منتشر شده‌اند. در واکنش، بازار قراردادهای آتی نرخ بهره فدرال (Fed funds futures) احتمال یک افزایش دیگر نرخ بهره بانک مرکزی را برای نشست بعدی به بیش از ۶۵٪ رسانده است. این واگرایی فزاینده سیاستی فشار قابل‌توجهی بر AUD/USD وارد می‌کند.

راهبردهای معاملاتی در شرایط نوسان و عدم‌قطعیت

با توجه به این چشم‌انداز، می‌توان خرید اختیار فروش (Put) روی AUD/USD را برای بهره‌گیری از افت احتمالی—به‌ویژه در حوالی انتشار GDP—مد نظر قرار داد. این راهبرد، روشی با ریسک تعریف‌شده برای موقعیت‌گیری جهت حرکت به سمت خوشه حمایتی کلیدی نزدیک ۰.۷۱۱۰ فراهم می‌کند. چیدمان تکنیکال نشان می‌دهد شکست این سطح می‌تواند به اصلاحی بسیار عمیق‌تر منجر شود.

برای معامله‌گرانی که انتظار نوسان قیمتی قابل‌توجه پس از داده‌های GDP را دارند اما نسبت به جهت حرکت مطمئن نیستند، «استرادل خرید» (Long straddle) راهبردی قابل‌اتکا است. با خرید هم‌زمان یک اختیار خرید (Call) و یک اختیار فروش (Put) با قیمت اعمال و سررسید یکسان، این موقعیت در صورت حرکت قابل‌ملاحظه جفت‌ارز به بالا یا پایین سودآور می‌شود. این معامله صرفاً بر مبنای افزایش نوسان‌پذیری است.