عمان به‌عنوان اقدام پیشگیرانه به همه شناورها دستور داد بندر اصلی صادرات نفت خود در «مینا الفحل» را ترک کنند؛ بلومبرگ پنج‌شنبه گزارش داد. این پایانه حدود ۱ میلیون بشکه در روز صادرات نفت خام عمان را جابه‌جا می‌کند. این دستور پس از حمله پهپادی به مخزن‌های سوخت در بندر «صلاله» عمان در روز چهارشنبه صادر شد و چند پهپاد دیگر هم رهگیری شدند (رهگیری یعنی جلوگیری از رسیدن پهپاد به هدف). وزارت کشور بحرین پنج‌شنبه اعلام کرد ایران مخزن‌های سوختِ یک تأسیسات در استان «محرق» را هدف گرفته است؛ یکی از چهار منطقه اداری بحرین.

جهش قیمت نفت به‌دلیل ریسک کمبود عرضه

پس از این گزارش‌ها قیمت نفت بالا رفت. نفت «وست تگزاس اینترمدیت (WTI)» (معیار قیمت نفت آمریکا) تا زمان نگارش این گزارش ۷.۳۵٪ رشد کرد و به ۹۳.۳۲ دلار رسید. با جهش قیمت نفت خام پس از خبرهای عمان و بحرین، «حق بیمه ریسک ژئوپولیتیک» (افزایش قیمت به‌دلیل نگرانی از درگیری و ناامنی) به بازار اضافه می‌شود. تخلیه پایانه‌ای که حدود ۱ میلیون بشکه در روز را مدیریت می‌کند، بلافاصله درباره عرضه واقعی (نفتی که عملاً تحویل می‌شود) ابهام ایجاد می‌کند. به‌نظر ما معامله‌گران بهتر است به خرید «اختیار خرید کوتاه‌مدت» فکر کنند (اختیار خرید یعنی قراردادی که حق خرید را با قیمت مشخص تا زمان مشخص می‌دهد) تا اگر در روزهای آینده به‌خاطر ترس، قیمت دوباره جهش کرد، سود بگیرند. این وضعیت به‌خصوص جدی است چون بازار همین حالا هم کم‌عرضه است. داده‌های اوایل مارس ۲۰۲۶ نشان داد «ذخایر تجاری جهانی» (نفت ذخیره‌شده نزد شرکت‌ها و انبارهای معمول بازار) به کمترین سطح در نزدیکِ دو سال رسیده و حاشیه امن کمی برای شوک عرضه باقی گذاشته است. نبودِ این ذخیره حمایتی یعنی حتی اختلال‌های کوچک می‌تواند اثر بزرگی روی قیمت بگذارد و در کوتاه‌مدت از افزایش قیمت «قراردادهای آتی نفت» (قرارداد خرید/فروش در آینده با قیمت از پیش تعیین‌شده) حمایت کند. این وضعیت قبلاً هم دیده شده است؛ واکنش بازار در سال ۲۰۲۲ پس از تشدید جنگ اوکراین را به یاد بیاورید. آن زمان قراردادهای آتی WTI در دو هفته بیش از ۳۰٪ جهش کرد و نشان داد وقتی یک منطقه مهمِ عرضه تهدید می‌شود، قیمت‌ها چقدر سریع حرکت می‌کنند. این سابقه می‌گوید «فروختن نوسان» (گرفتن موقعیتی که از آرام شدن بازار سود می‌برد) یا گرفتن «موقعیت فروش مستقیم» (شرط‌بستن روی کاهش قیمت) تا وقتی اثر واقعی بر عرضه روشن نشده، بسیار پرخطر است.

نکات معاملاتی و نوسان قیمت

افزایش شدید ترس باعث بالا رفتن «نوسان ضمنی» می‌شود (برآورد بازار از نوسان آینده که در قیمت اختیارها دیده می‌شود) و در نتیجه «قراردادهای اختیار معامله» گران‌تر می‌شوند. این موضوع راهبردهایی مثل خرید «استرادل» یا «استرَنگل» را جذاب می‌کند (استرادل/استرنگل یعنی خرید هم‌زمان اختیار خرید و اختیار فروش برای سود گرفتن از حرکت بزرگ قیمت در هر جهت، بدون پیش‌بینی جهت). معامله‌گرانی که انتظار حرکت بزرگ دارند اما جهت را نمی‌دانند، ممکن است این موقعیت‌ها را در شرایط فعلی مفید بدانند. حساب واقعی VT Markets خود را بسازید و همین حالا معامله را شروع کنید .

همین الان معامله را شروع کنید – اینجا کلیک کنید تا حساب واقعی VT Markets خود را بسازید