بازارها انتظارات از فدرال رزرو را دوباره قیمتگذاری میکنند
بازارها تقریباً بهطور کامل احتمال کاهشهای بعدی نرخ بهره توسط «فدرال رزرو» (بانک مرکزی آمریکا) را کنار گذاشتهاند و شرطبندیها روی افزایش نرخ تا پایان سال را بالا بردهاند؛ این موضوع بازده اوراق خزانهداری آمریکا و دلار را تقویت کرده است. معاملهگران همچنین «PMIهای فوری/اولیه» جهانی (شاخص مدیران خرید؛ سنجهای سریع از وضعیت فعالیت کسبوکارها در تولید و خدمات) را برای جهت کوتاهمدت دنبال میکنند، در حالی که تنشهای ادامهدار خاورمیانه میل به ریسک (تمایل سرمایهگذاران به خرید داراییهای پرریسک) را محدود کرده است. از نظر تکنیکال (تحلیل نمودار قیمت)، شکست هفته گذشته به زیر میانگین متحرک ساده ۱۰۰روزه، فشار نزولی (فشار برای کاهش قیمت) را حفظ کرد؛ حمایتها در ۴,۳۵۵ دلار، سپس ۴,۳۰۰ و ۴,۱۰۰ قرار داشت. «MACD (12, 26, 9)» (اندیکاتور همگرایی/واگرایی میانگین متحرک برای سنجش قدرت و جهت روند) منفی ماند، «RSI» (شاخص قدرت نسبی برای سنجش اشباع خرید/فروش) ۲۵.۸۲ بود و مقاومتها (سطوحی که معمولاً جلوی رشد قیمت را میگیرند) ۴,۶۵۰، ۴,۸۲۰ و ۵,۰۰۰ دلار بودند.استراتژیهای اختیار معامله برای نوسان
با توجه به این روند نزولی، معاملهگران میتوانند خرید «اختیار فروش (Put Option)» را در نظر بگیرند تا پوشش ریسک (کاهش آسیب از حرکت خلاف انتظار) انجام دهند یا روی افت بیشتر شرطبندی کنند. شکست قاطع زیر سطح ۴,۳۰۰ دلار میتواند حرکت را به سمت میانگین متحرک ۲۰۰روزه نزدیک ۴,۱۰۰ دلار تندتر کند. این روش ریسک مشخصی دارد و همزمان از روند نزولی فعلی که از عوامل کلان اقتصادی (متغیرهای بزرگ مثل تورم، نرخ بهره، رشد اقتصادی) اثر میگیرد استفاده میکند. با این حال، RSI نزدیک ۲۵ نشان میدهد فروش اخیر در کوتاهمدت شاید بیش از حد بوده باشد. تشدید ناگهانی درگیری در خاورمیانه میتواند برگشت تند قیمت ایجاد کند؛ بنابراین در نظر گرفتن «اختیار خرید (Call Option)» ارزانِ «خارج از قیمت» (Out-of-the-money: قیمتی که هنوز برای سودده شدن باید بیشتر حرکت کند) بهعنوان پوشش ریسک میتواند منطقی باشد. بازگشت قیمت به بالای محدوده مقاومت ۴,۶۵۰ دلار نشان میدهد فشار نزولی فعلاً در حال کم شدن است. ترکیب فشار سیاست پولی سختگیرانه و ریسک ژئوپلیتیک (ریسک ناشی از رویدادهای سیاسی و جنگ) محیطی با نوسان بالا ایجاد میکند. برای معاملهگرانی که از جهت حرکت مطمئن نیستند، اجرای «استرادل خرید (Long Straddle)» با خرید همزمان یک کال و یک پوت با «قیمت اعمال» یکسان (Strike Price: قیمتی که اختیار معامله در آن قابل اجراست) میتواند مناسب باشد. این موقعیت از نوسان شدید قیمت در هر دو جهت سود میبرد؛ چیزی که با توجه به دادههای جدید تورم و خبرهای جنگ در هفتههای آینده محتمل است.
همین الان معامله را شروع کنید – اینجا کلیک کنید تا حساب واقعی VT Markets خود را بسازید
