دادههای کمیسیون معاملات آتی کالا آمریکا (CFTC) برای منطقه یورو نشان میدهد «موقعیت خالص» (تفاضل خریدها و فروشها) یورو توسط معاملهگران «غیرتجاری» (سرمایهگذاران بزرگِ سفتهباز، نه شرکتهایی که برای پوشش ریسک تجاری معامله میکنند) به ۱۳۶.۵ هزار قرارداد رسید. مقدار قبلی ۱۵۶.۹ هزار قرارداد بود.
این بهروزرسانی یعنی بین دو گزارش، ۲۰.۴ هزار قرارداد کاهش رخ داده است. جزئیات بیشتری در متن ارائه نشده بود.
کاهش اخیرِ «موقعیت خالص خرید» (یعنی تعداد قراردادهای خرید بعد از کمکردن قراردادهای فروش) یورو توسط سفتهبازان بزرگ یک نشانه مهم است. این یعنی ۲۰.۴ هزار قرارداد از شرطبندیهای صعودی کم شده و نشان میدهد باور به قویتر شدن یورو در حال ضعیف شدن است. این میتواند یک هشدار زودهنگام باشد که روند صعودی ممکن است قدرت خود را از دست بدهد.
این تغییر نگاه با دادههای اقتصادی تازه همخوان است. تورم منطقه یورو در فوریه کمی پایینتر از انتظار و ۱.۸٪ اعلام شد و فشار را از روی بانک مرکزی اروپا (ECB) کم میکند که «سختگیر» بماند (یعنی نرخ بهره را بالا نگه دارد یا بیشتر افزایش دهد). در مقابل، گزارش اشتغال آمریکا (NFP: تعداد شغلهای جدید خارج از بخش کشاورزی) برای فوریه رشد اشتغال و دستمزد را بهتر از انتظار نشان داد و این دیدگاه را تقویت کرد که بانک مرکزی آمریکا (فدرال رزرو) ممکن است نرخها را برای مدت طولانیتری بالا نگه دارد.
با این شرایط، معاملهگران بهتر است در هفتههای آینده مقدار خرید یورو (قرار گرفتن روی رشد یورو) را کمتر کنند. خرید «اختیار فروش» (Put Option: قراردادی که حق فروش در قیمت مشخص را میدهد و برای سود بردن از کاهش قیمت یا پوشش ریسک استفاده میشود) روی یورو راهی است برای آماده شدن برای افت احتمالی، با ریسک مشخص. این میتواند هم پوشش ریسک برای خریدهای قبلی باشد و هم یک معامله مستقیم روی ضعیف شدن یورو.
اختلاف سیاست پولیِ رو به افزایش بین ECB نرمتر (کمتر سختگیر) و فدرال رزرو محکمتر میتواند عامل اصلی حرکت بازار ارز شود. بنابراین از اینجا به بعد باید در دنبال کردن رشدهای یورو محتاط بود. همچنین نزدیکتر کردن «حد ضرر» (Stop-Loss: دستور خروج خودکار برای محدود کردن زیان) روی خریدهای باقیمانده یورو، یک اقدام منطقی برای مدیریت ریسک است.
همین الان معامله را شروع کنید – اینجا کلیک کنید تا حساب واقعی VT Markets خود را بسازید
