AUD/USD روز پنج‌شنبه پس از انتشار گزارش ضعیف‌تر از انتظار اشتغال غیرکشاورزی آمریکا تقویت شد؛ گزارشی که انتظارات برای افزایش قریب‌الوقوع نرخ بهره توسط فدرال رزرو را تعدیل کرد. با این حال، این جفت‌ارز همچنان در محدوده یک‌هفته‌ای خود باقی ماند و زیر سطح 0.7000 تثبیت شد. در زمان نگارش این گزارش، نرخ حوالی 0.6918 معامله می‌شد؛ پس از آنکه سقف روزانه 0.6943 را ثبت کرد که بالاترین سطح از 23 ژوئن محسوب می‌شود. داده‌های اداره آمار کار آمریکا (BLS) نشان داد اقتصاد در ژوئن 57 هزار شغل ایجاد کرده؛ در حالی‌که پیش‌بینی‌ها 110 هزار بود. همچنین آمار اشتغال ماه مه از 172 هزار به 129 هزار بازنگری شد.

از منظر تکنیکال، این جفت‌ارز تلاش می‌کند بالای میانگین متحرک ساده 200روزه در 0.6865 باقی بماند، اما ساختار کلی از سقف اوایل مه در 0.7277 تاکنون با «سقف‌های پایین‌تر» و «کف‌های پایین‌تر» همراه بوده است. قیمت همچنین همچنان زیر SMA 100روزه در 0.7074 قرار دارد؛ با مقاومت فوری در 0.7000 و در صورت شکست این سطح، 0.7074 در دسترس قرار می‌گیرد. شاخص‌های مومنتوم نشان می‌دهند RSI پس از ورود به محدوده اشباع فروش، اکنون نزدیک 37 است، در حالی‌که MACD با وجود کمرنگ شدن هیستوگرام قرمز، همچنان زیر صفر باقی مانده است.

محرک‌های فعلی و روند نزولی گسترده‌تر

به نظر می‌رسد دلار استرالیا پس از گزارش ضعیف‌تر اشتغال آمریکا در روز گذشته، اندکی در برابر دلار آمریکا تقویت شده است. اقتصاد آمریکا در ژوئن تنها 135 هزار شغل ایجاد کرد که پایین‌تر از پیش‌بینی 180 هزار بود و باعث شد برخی درباره سرعت اقدام فدرال رزرو تجدیدنظر کنند. این موضوع AUD/USD را به سمت 0.6920 سوق داده، اما این جفت‌ارز برای کسب شتاب واقعی با مشکل مواجه است.

با وجود این، تا زمانی که نرخ زیر سطح کلیدی 0.7000 باقی بماند، ما معتقدیم جفت‌ارز همچنان در یک روند نزولی بزرگ‌تر قرار دارد. قدرت فعلی بیشتر شبیه یک بازگشت موقت در دل یک روند خرسی است تا آغاز یک رالی جدید. تصویر تکنیکال نیز این موضوع را تأیید می‌کند، چرا که قیمت همچنان به‌طور محسوسی زیر میانگین متحرک 100روزه قرار دارد.

چشم‌انداز بنیادی و راهبردهای معاملاتی

روایت بنیادی از تضعیف دلار استرالیا حمایت می‌کند، زیرا شکاف نرخ بهره میان آمریکا و استرالیا همچنان به نفع نگهداری دلار آمریکاست. افزون بر این، قیمت‌های کلیدی کالاها مانند سنگ‌آهن اخیراً تضعیف شده‌اند؛ به‌طوری‌که معاملات آتی در یک ماه گذشته نزدیک به 8% افت کرده و به زیر 105 دلار به ازای هر تن رسیده است. از منظر تاریخی، دوره‌های افت قیمت کالاها—مانند سال‌های 2014 تا 2015—با ضعف پایدار AUD/USD همزمان بوده‌اند.

برای معامله‌گران مشتقه، این می‌تواند به معنای آن باشد که فروش اختیار خرید (Call) با قیمت‌های اعمال در سطح 0.7000 یا بالاتر، طی هفته‌های پیش رو راهبردی قابل اتکا باشد. این رویکرد امکان دریافت پرمیوم را فراهم می‌کند و با دیدگاه ما مبنی بر محدود بودن ظرفیت رشد و احتمال ناتوانی جفت‌ارز در عبور از این مقاومت هم‌راستا است. برای دادن زمان کافی به معامله، سررسیدهای اواخر ژوئیه یا اوت مدنظر قرار می‌گیرد.

در گزینه‌ای دیگر، خرید اختیار فروش (Put) می‌تواند برای اتخاذ موقعیت نزولی مستقیم‌تر مطرح باشد؛ به‌ویژه اگر قیمت نشانه‌هایی از رد شدن در سطوح بالاتر نشان دهد. تمرکز بر Put با قیمت اعمال پایین‌تر از میانگین متحرک 200روزه، حوالی 0.6850، امکان بهره‌مندی از حرکت احتمالی به سمت کف‌های سال را فراهم می‌کند. ما ترجیح می‌دهیم این موقعیت‌ها را روی هر رالی کوچک ایجاد کنیم، چرا که ممکن است نوسان ضمنی (Implied Volatility) در آن شرایط ارزان‌تر باشد.

ما سطح 0.7000 را به‌دقت به‌عنوان «خط قرمز» زیر نظر داریم. شکست پایدار و تثبیت بالای این سطح—و به‌خصوص بالای میانگین متحرک 100روزه نزدیک 0.7070—ما را وادار می‌کند این چشم‌انداز نزولی را بازنگری کنیم. تا آن زمان، هر رالی را فرصت‌هایی برای چیدمان موقعیت در جهت افت بیشتر ارزیابی می‌کنیم.