جفت‌ارز AUD/USD با یک گپ نزولی (فاصله منفی بین قیمتِ بسته‌شدن و بازگشایی) باز شد، اما فشار فروش ادامه‌دار نداشت و حدود ۴۰ پیپ (واحد کوچک تغییر قیمت) از کف‌های جلسه آسیا که زیر 0.7000 بود، جبران کرد. این جفت‌ارز نزدیک 0.7030 معامله شد و در فضای کلی «ریسک‌گریزی» (ترجیح سرمایه‌گذاران به دارایی‌های امن) روزانه ۰.۵۰٪ افت داشت.

گفت‌وگوهای آمریکا و ایران پس از نزدیک به ۲۱ ساعت بدون توافق پایان یافت و آتش‌بس دو هفته‌ای را در معرض خطر قرار داد. آمریکا اعلام کرد نیروی دریایی این کشور محاصره تنگه هرمز را آغاز می‌کند؛ موضوعی که از دلار آمریکا حمایت کرد و به AUD/USD فشار آورد.

پس‌زمینه ریسک و حمایت از دلار

قیمت نفت به‌طور تند بالا رفت؛ این موضوع نگرانی از تورم (افزایش عمومی قیمت‌ها) را تقویت کرد، انتظار برای سیاست پولی سخت‌گیرانه‌تر فدرال رزرو (بانک مرکزی آمریکا) را افزایش داد و بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا (نرخ سود اوراق دولتی) را بالاتر برد. گزارش‌ها درباره تلاش کشورهای منطقه برای ازسرگیری گفت‌وگوهای آمریکا–ایران طی چند روز آینده، رشد دلار را محدود کرد؛ در مقابل، لحن نسبتاً سخت‌گیرانه بانک مرکزی استرالیا (RBA) از دلار استرالیا حمایت کرد.

این جفت‌ارز از حمایت «میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ ساعته» (EMA؛ میانگین قیمت با وزن‌دهی بیشتر به داده‌های جدید) و «اصلاح فیبوناچی ۳۸.۲٪» (سطح‌های برگشتی رایج در تحلیل تکنیکال) نسبت به موج صعودی از کف اواخر مارس برگشت. RSI (شاخص قدرت نسبی؛ سنجش شدت خرید/فروش) از محدوده «اشباع فروش» (فروش بیش از حد) به حوالی بالای ۳۰ رسید. MACD (اندیکاتور همگرایی/واگرایی میانگین متحرک؛ سنجش جهت و مومنتوم) منفی ماند، اما تقریباً بدون تغییر بود.

عبور از سطح «اصلاح ۲۳.۶٪» در 0.7032 می‌تواند مسیر را به سمت 0.7093 باز کند. حمایت‌ها در 0.6996 و 0.6995 قرار دارند و سطوح بعدی 0.6964، 0.6934، 0.6891 و 0.6835 هستند.

شباهت‌های فعلی و قیمت‌گذاری بازار

تفاوت مهم اکنون، فاصله روشن‌تر در سیاست‌های بانک‌های مرکزی است. با توجه به اینکه داده‌های اخیر CPI آمریکا (شاخص قیمت مصرف‌کننده؛ معیار تورم) سرسختانه بالای ۳٪ مانده، فدرال رزرو موضع «نرخ‌های بالا برای مدت طولانی‌تر» را حفظ کرده و بازده اوراق ۱۰ساله را حوالی ۴.۵٪ نگه داشته است. در مقابل، تورم استرالیا به ۲.۸٪ کاهش یافته و بانک مرکزی استرالیا به سمت لحن خنثی‌تر رفته است؛ بنابراین یکی از عوامل حمایتی دلار استرالیا که سال گذشته دیده می‌شد، تضعیف شده است.

باد مخالف دیگر، افت اخیر قیمت سنگ‌آهن است که در پی نگرانی از تقاضای صنعتی چین به نزدیک ۱۰۵ دلار به ازای هر تن رسیده است. این موضوع به دلار استرالیا که «وابسته به کالاها» (ارزش آن به قیمت مواد خام صادراتی گره خورده) است فشار می‌آورد؛ عاملی که در سال ۲۰۲۵ کمتر پررنگ بود. ترکیب ریسک ژئوپلیتیک و تضعیف پشتوانه کالایی، سناریوی نزولی را قوی‌تر می‌کند.

با توجه به این شرایط، معامله‌گران می‌توانند خرید «اختیار فروش» (Put Option؛ قراردادی که با آن حق فروش در قیمت مشخص ایجاد می‌شود) روی AUD/USD را برای پوشش ریسک افت بیشتر در نظر بگیرند، به‌ویژه در حالی‌که شاخص نوسان VIX (نمایه نوسان بازار) تا ۱۸ بالا رفته است. این روش، راهی با ریسک مشخص برای سود بردن در صورت شکست حمایت اخیر حوالی 0.6600 است. سطوح تکنیکال مشاهده‌شده در ۲۰۲۵، مانند حمایت‌های فیبوناچی در 0.6964 و 0.6934، نشان می‌دهد شکستن حمایت فعلی می‌تواند افت تند و شتاب‌دار ایجاد کند.

برای کسانی که انتظار حرکت بزرگ دارند اما به‌دلیل احتمال توافق‌های ناگهانی دیپلماتیک از جهت حرکت مطمئن نیستند، «استرادل خرید» (Long Straddle؛ خرید هم‌زمان اختیار خرید و اختیار فروش با قیمت اعمال و سررسید یکسان) می‌تواند مناسب باشد. این موقعیت از افزایش نوسان سود می‌برد، چه اوضاع بدتر شود و چه یک گشایش غیرمنتظره رخ دهد.

حساب واقعی VT Markets خود را ایجاد کنید و همین حالا معامله را شروع کنید.