رئیس‌جمهور آمریکا، دونالد ترامپ، روز دوشنبه به شبکه NBC News گفت نمی‌خواهد درباره اینکه آیا آمریکا باید نفت ایران را تصرف کند یا نه صحبت کند. او گفت برای حرف‌زدن درباره این موضوع زود است، اما اضافه کرد که «قطعاً بعضی‌ها درباره‌اش حرف زده‌اند». وقتی از او پرسیدند آیا کنگره (مجلس قانون‌گذاری آمریکا) یک طرح قانونی را تصویب می‌کند یا نه، ترامپ گفت: «نمی‌دانم.» او همچنین به یک طرح برای سخت‌تر کردن شرایط رأی‌دادن اشاره کرد و گفت: «هیچ‌کس خیلی کاری درباره‌اش نمی‌کند» و «تا وقتی آنها کاری نکنند، من هم کاری نمی‌کنم».

صرف ریسک بازار بالا می‌ماند

در یک گفت‌وگوی تلفنی جداگانه با CBS، ترامپ گفت جنگ ایران ممکن است به‌زودی تمام شود. او گفت: «فکر می‌کنم جنگ تقریباً کاملاً تمام شده است»، و ادعا کرد ایران «نیروی دریایی ندارد، ارتباطات ندارد» و «نیروی هوایی ندارد». درباره رهبر جدید ایران، مجتبی خامنه‌ای، ترامپ به CBS News گفت: «هیچ پیامی برای او ندارم.» ترامپ همچنین به العربیه گفت کنترل نفت ایران می‌تواند به روابط آمریکا با چین فشار وارد کند. با نگاه به گفته‌های سال ۲۰۲۵، ایده تصرف نفت ایران—حتی اگر فقط در حد حرف باشد—سطح تازه‌ای از «ریسک ژئوپلیتیک» (ریسک ناشی از تنش‌ها و درگیری‌های بین کشورها) را وارد بازار کرد. همین تهدید باعث شده در یک سال گذشته قیمت نفت خام پایین نیاید. این هفته در مارس ۲۰۲۶، با قرار گرفتن نفت برنت (یک معیار جهانی قیمت نفت در بازار) نزدیک ۹۵ دلار برای هر بشکه، این «صرف ریسک» (مقدار اضافه‌ای که قیمت به‌خاطر ترس و نااطمینانی بالا می‌رود) هنوز هم در معاملات روزانه ما اثر دارد. مستقیم‌ترین اثر برای ما، بالا ماندن «نوسان ضمنی» در بازار نفت است. نوسان ضمنی یعنی عددی که بازار از روی قیمت قراردادهای اختیار، میزان نوسان آینده را حدس می‌زند. شاخص نوسان نفت خام CBOE (OVX)—یعنی شاخصی که نوسان مورد انتظار قیمت نفت را نشان می‌دهد—برای هفته‌ها نزدیک ۴۵ مانده که خیلی بالاتر از میانگین پنج‌ساله ۳۵ است. این موضوع خرید «اختیار معامله» (قراردادی که حق خرید یا فروش در قیمت مشخص را می‌دهد) برای پوشش ریسک یا برای سود گرفتن را گران می‌کند، اما برای کسانی که حاضرند نوسان را بفروشند (یعنی شرط ببندند بازار آرام می‌ماند) می‌تواند فرصت ایجاد کند، اگر فکر کنند در کوتاه‌مدت اوضاع ثابت می‌ماند.

زیر نظر داشتن شوک عرضه چین

باید به اشاره به چین هم توجه کنیم، چون امروز حتی مهم‌تر شده است. اوایل ۲۰۲۶، چین مقدار بی‌سابقه‌ای نفت «تحریمی» (نفتی که فروش و حمل آن با محدودیت‌های بین‌المللی روبه‌روست) وارد می‌کند و هر اقدام آمریکا که این جریان را قطع کند، فوراً و شدید روی عرضه جهانی اثر می‌گذارد. داده‌های تازه ماهواره‌ای که نشان می‌دهد «ذخایر راهبردی نفت» چین (انبارهای دولتی برای روزهای بحران) در سه‌ماهه گذشته ۵٪ زیاد شده، نشان می‌دهد آنها دارند خودشان را در برابر همین احتمال آماده می‌کنند. ارزیابی سال ۲۰۲۵ که جنگ «تمام شده» به معنی امن شدن مسیر جابه‌جایی انرژی نبوده است. طبق تازه‌ترین داده‌های دریایی، رفت‌وآمد نفتکش‌های تجاری از تنگه هرمز (مسیر مهم عبور نفت) هنوز نزدیک ۱۵٪ کمتر از قبل از درگیری است. این اختلالِ ادامه‌دار نشان می‌دهد هر بالا گرفتن ناگهانی تنش می‌تواند قیمت‌ها را سریع از ۱۰۰ دلار هم بالاتر ببرد و به نفع کسانی باشد که روی «قرارداد آتی نفت خام» (قرارداد خرید/فروش در آینده با قیمت مشخص) موقعیت خرید دارند.

همین الان معامله را شروع کنید – اینجا کلیک کنید تا حساب واقعی VT Markets خود را بسازید