Jobs And Private Sector Hiring
در مورد انرژی، او گفت بازار نفت عرضه کافی دارد و حجم زیادی نفت خام (نفت استخراجشده و فرآورینشده) خارج از منطقه خلیج نگهداری میشود. او گفت آمریکا با کشورهای دیگر کار میکند و اگر لازم باشد میتواند برای امنماندن عبور نفتکشها (کشتیهای حمل نفت) اقدام کند. او گفت چین آسیبپذیر است چون به نفت خام وارداتی وابسته است و این واردات میتواند با شوکهای زنجیره تأمین (اختلال در مسیر تولید و حملونقل کالا از تولیدکننده تا مصرفکننده) دچار مشکل شود. این حرفها در زمانی مطرح شد که بازارها به تنشهای سیاسی بین کشورها و نوسان دوباره قیمت نفت واکنش نشان میدهند. جنگ تجاری یعنی اختلاف اقتصادی که در آن کشورها موانعی مثل تعرفه میگذارند و طرف مقابل هم اقدام متقابل میکند. این کارها میتواند هزینه واردات و هزینه زندگی را بالا ببرد. اختلاف تجاری آمریکا و چین از سال ۲۰۱۸ شروع شد، با توافق «فاز یک» در ژانویه ۲۰۲۰ کمی آرام شد، اما چون تعرفهها در دوره جو بایدن باقی ماند، ادامه پیدا کرد. دونالد ترامپ بهعنوان چهلوهفتمین رئیسجمهور برگشت و در ۲۰ ژانویه ۲۰۲۵ تعرفه ۶۰٪ روی چین گذاشت.Market Positioning And Volatility
دیدگاه خوشبینانه دولت درباره ایجاد شغل با دادههای اخیر همخوان است. گزارش اشتغال فوریه ۲۰۲۶ نشان داد برخلاف انتظار ۲۵۰هزار شغل در بخش «حقوقبگیران غیرکشاورزی» اضافه شده است. «حقوقبگیران غیرکشاورزی» یعنی تعداد شغلهای ثبتشده در بیشتر بخشهای اقتصاد بهجز کشاورزی. همچنین خدمات نیروی کار موقت (شرکتهایی که نیروی موقت تأمین میکنند) برای سومین ماه پشتسرهم رشد کرد. این قدرت میتواند به رشد سهام آمریکا کمک کند و «اختیار خرید» روی SPX را راهی برای همراهشدن با ادامه حرکت اقتصاد جذاب کند. SPX همان شاخص S&P 500 است و اختیار خرید (Call Option) قراردادی است که به شما حق میدهد یک دارایی را تا تاریخ مشخص با قیمت مشخص بخرید. اما باید برای نوسان فوری آماده بود، چون خبر افزایش تعرفهها تا ۱۵٪ همین هفته مطرح شده است. در افزایشهای اولیه تعرفه در سال ۲۰۱۸، «شاخص نوسان CBOE» یا VIX در ماههای بعد بیش از ۴۰٪ جهش کرد. VIX عددی است که انتظار بازار از نوسان قیمت سهام را نشان میدهد. معاملهگران میتوانند به خرید اختیارهای نزدیکمدت VIX فکر کنند یا «اختیار فروش» روی صندوقهایی که به زنجیره تأمین چین وابستگی زیادی دارند، مثل صندوق VanEck Semiconductor ETF (SMH). اختیار فروش (Put Option) قراردادی است که حق فروش دارایی را با قیمت مشخص میدهد. ETF هم صندوق قابل معامله در بورس است که مثل سهم خریدوفروش میشود و مجموعهای از داراییها را نگه میدارد. با این حال، اینکه گفته شده تعرفهها شاید فقط پنج ماه بماند، یک بازه زمانی روشن میدهد. موقتیبودن یعنی اگر بازار ناگهان شدید افت کند، برای کسانی که دید بلندمدت دارند میتواند فرصت خرید باشد. فروش اختیار فروش با سررسید اواخر تابستان ۲۰۲۶ روی شرکتهای قوی که بیش از حد فروخته میشوند میتواند یک راه باشد. سررسید یعنی تاریخ پایان اعتبار قرارداد اختیار. در بخش انرژی هم تلاش برای آرامکردن بازار نفت در سطح ذخایر فعلی دیده میشود. دادههای تازه EIA (اداره اطلاعات انرژی آمریکا) در اواخر فوریه ۲۰۲۶ نشان داد ذخایر نفت خام آمریکا ۳٪ بالاتر از میانگین پنجساله است و حاشیه عرضه خوبی ایجاد میکند. این یعنی ممکن است قیمت نفت نتواند رشد بالای سطح مقاومتی اخیر ۹۰ دلار برای هر بشکه را حفظ کند. سطح مقاومتی یعنی قیمتی که معمولاً عبور از آن سخت است چون فروشندهها زیاد میشوند. بنابراین «فروش اسپرد اختیار خرید خارج از پول» روی قراردادهای آتی WTI میتواند قابل بررسی باشد. WTI نوعی نفت معیار آمریکاست. قرارداد آتی (Futures) قراردادی برای خرید/فروش در آینده با قیمت مشخص است. «خارج از پول» یعنی قیمتی که در شرایط فعلی به نفع اجرای اختیار نیست. اسپرد هم ترکیب چند اختیار برای محدودکردن ریسک و سود است.
همین الان معامله را شروع کنید – اینجا کلیک کنید تا حساب واقعی VT Markets خود را بسازید
