واکنش دلار و قیمتگذاری بازار
پس از انتشار گزارش، «شاخص دلار آمریکا» (US Dollar Index؛ شاخصی که ارزش دلار را در برابر سبدی از ارزهای مهم میسنجد) در آن روز ۰.۳٪ پایینتر و روی ۹۸.۷۸ بود. پیش از انتشار داده، شاخص دلار در آن هفته حدود ۱.۷٪ رشد کرده بود و نزدیک سطح ۱۰۰ قرار داشت. قرار بود گزارش ADP ساعت ۱۳:۱۵ به وقت گرینویچ (GMT؛ زمان معیار جهانی) منتشر شود، پیش از گزارش «اشتغال غیرکشاورزی آمریکا» (Nonfarm Payrolls؛ گزارش ماهانه دولت آمریکا درباره تعداد شغلها خارج از بخش کشاورزی) که جمعه منتشر میشود. نشست بعدی سیاستگذاری «فدرال رزرو» (بانک مرکزی آمریکا که درباره نرخ بهره و سیاست پولی تصمیم میگیرد) برای ۱۷ تا ۱۸ مارس تعیین شده است. در گزارشها از تشدید تنش در خاورمیانه، از جمله حملات هوایی و اقدام تلافیجویانه در نقاط مختلف حوزه خلیج فارس، گفته شد و به توقف ارسال محمولهها از «تنگه هرمز» (گذرگاه بسیار مهم انتقال نفت و گاز از خلیج فارس) اشاره شد. همچنین گفته شد قیمت نفت و گاز در حال افزایش است و همزمان تقاضا برای داراییهای «امن» (safe-haven؛ مثل دلار یا طلا که در زمان بحران بیشتر خریده میشوند) بالا رفته است. دادههای تورمیِ اشارهشده شامل تورم PCE (شاخص «هزینههای مصرف شخصی»؛ معیار تورم مورد توجه فدرال رزرو) با ۲.۹٪ نسبت به سال قبل در دسامبر و «PCE هسته» (core PCE؛ تورم بدون اقلام پرنوسان مثل غذا و انرژی) با ۳٪ بود. سطوح «فنی» (technical levels؛ نقاطی روی نمودار قیمت که معاملهگران برای تصمیمگیری به آن توجه میکنند) شامل سقف قبلی ۹۹.۵۰ و ناحیه «میانگین متحرک» (moving average؛ میانگین قیمت در یک بازه زمانی برای تشخیص روند) در محدوده ۹۸.۴۰ تا ۹۸.۶۰ ذکر شد.تشدید تنش خاورمیانه و حرکت به سمت داراییهای امن
با توجه به تشدید شدید تنش در خاورمیانه، داده اخیر اشتغال ADP را عامل درجه دوم برای بازارها میدانیم. این درگیری باعث «فرار به سمت امنیت» (یعنی انتقال پول به داراییهای کمریسک) شده و شاخص دلار را به سمت سطح مهم ۱۰۰ برده است. گزارشها از CENTCOM (فرماندهی مرکزی آمریکا) اکنون تأیید میکند که سه شناور نیروی دریایی آمریکا در خلیج فارس آسیب دیدهاند و این موضوع تمایل بازار به کاهش ریسک را در همه بازارها بیشتر کرده است. این شرایط میتواند فرصت روشنی در «مشتقههای انرژی» (energy derivatives؛ قراردادهای مالی مثل قرارداد آتی و اختیار معامله که قیمتشان از نفت و گاز تأثیر میگیرد) ایجاد کند، چون توقف ارسال محمولهها از تنگه هرمز یک شوک شدید به عرضه ایجاد میکند. همین حالا هم قراردادهای آتی نفت برنت (Brent crude futures؛ قرارداد خرید/فروش نفت برنت در آینده) برای نخستین بار از تابستان ۲۰۲۲ از ۱۱۵ دلار برای هر بشکه عبور کردهاند. معاملهگران میتوانند موقعیتهای خرید در «اختیار معامله» (options؛ قراردادی که حق خرید یا فروش را میدهد، نه الزام) نفت خام و گاز طبیعی را برای بهرهبردن از افزایش قیمتها و نوسان بالاتر بررسی کنند. برای معاملهگران سهام، ترکیب تنش ژئوپلیتیک و جهش هزینه انرژی نشان میدهد باید رویکرد محافظهکارانه داشت. VIX (شاخص نوسان؛ که به «شاخص ترس» بازار هم معروف است و میزان انتظار نوسان را نشان میدهد) جهش کرده و دیروز برای اولین بار از بحران بانکهای منطقهایِ اوایل ۲۰۲۵ بالای ۳۵ بسته شد. ما خرید اختیار فروش (put options؛ ابزاری برای سود بردن از کاهش قیمت یا پوشش ریسک) روی شاخصهای بزرگ مثل S&P 500 را راهی منطقی برای پوشش ریسک در برابر افت احتمالی میدانیم. حساب واقعی VT Markets خود را ایجاد کنید و اکنون معامله را شروع کنید.
همین الان معامله را شروع کنید – اینجا کلیک کنید تا حساب واقعی VT Markets خود را بسازید
