AUD/USD در جلسه معاملاتی اروپا در روز جمعه ۰.۸٪ افت کرد و به حوالی ۰.۷۱۶۰ رسید؛ این جفتارز تحت فشار فروش قرار گرفت زیرا دلار آمریکا تقویت شد. این افت پس از افزایش بازده اوراق خزانهداری آمریکا رخ داد (بازده یعنی نرخ سودی که سرمایهگذار از اوراق دولتی میگیرد).
شاخص دلار آمریکا (DXY) ۰.۳٪ افزایش یافت و نزدیک ۹۹.۲۰ قرار گرفت؛ بالاترین سطح در بیش از دو هفته. بازده اوراق ۱۰ساله خزانهداری آمریکا ۱.۶٪ بالا رفت و به حدود ۴.۵۳٪ رسید؛ بیشترین مقدار در نزدیک به یک سال.
قدرت گرفتن دلار باعث تغییر قیمتگذاری در بازار شد
بازارها انتظار کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو (بانک مرکزی آمریکا) در سال جاری را کنار گذاشتهاند؛ موضوعی که به فشار تورمی ناشی از رشد قیمت انرژی نسبت داده میشود. همچنین اظهارنظرهای واشنگتن و پکن پس از دیدار دونالد ترامپ، رئیسجمهور آمریکا، با شی جینپینگ، رهبر چین، از دلار آمریکا حمایت کرد.
همین تحولات تجاری به دلیل وابستگی صادراتی استرالیا به چین از دلار استرالیا هم حمایت کرد. با این حال، AUD/USD در مجموع در همان روز پایینتر ماند.
AUD/USD نزدیک ۰.۷۱۶۱ معامله شد و زیر میانگین متحرک نمایی ۲۰روزه (EMA؛ نوعی میانگین متحرک که به قیمتهای جدید وزن بیشتری میدهد) در ۰.۷۱۸۴ باقی ماند. شاخص قدرت نسبی (RSI؛ ابزار سنجش قدرت خرید و فروش) به حدود ۴۹ کاهش یافت.
عبور از ۰.۷۱۸۴ میتواند فشار نزولی کوتاهمدت را کمتر کند و هدف ۰.۷۲۷۷ را در دسترس قرار دهد. در سمت نزولی، افت بیشتر میتواند تا ۰.۷۱۰۰ ادامه یابد.
سطوح تکنیکال و چشمانداز پیشرو
فشار نزولی فعلی روی AUD/USD الگویی تکراری است که معمولاً با تقویت دلار آمریکا شکل میگیرد. بازار معاملات آتی نرخ بهره (بازاری که در آن درباره مسیر آینده نرخ بهره شرطبندی میشود) اکنون احتمال کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در سال ۲۰۲۶ را کمتر از ۲۵٪ نشان میدهد؛ تغییر قابلتوجهی نسبت به سه ماه قبل که انتظار دو نوبت کاهش مطرح بود. این چرخش به گزارش اخیر اشتغال آمریکا نسبت داده میشود که از افزایش ۲۸۰ هزار شغل در بخش غیرکشاورزی خبر داد (Nonfarm Payrolls؛ آمار ماهانه تعداد شغلهای ایجادشده بهجز کشاورزی) و موضع سختگیرانهتر فدرال رزرو را تقویت کرد. در نتیجه، شاخص دلار به ۱۰۶.۴۰ صعود کرده است.
برخلاف گذشته که روابط مثبت آمریکا و چین میتوانست به نفع دلار استرالیا باشد، تمرکز فعلی روی وضعیت اقتصاد داخلی چین است. دادههای جدید نشان داد شاخص مدیران خرید تولیدی کایکسین چین (Caixin Manufacturing PMI؛ شاخصی که بالای ۵۰ به معنی رشد و زیر ۵۰ به معنی انقباض است) بهطور غیرمنتظره به ۴۹.۸ افت کرده؛ نشانهای از کاهش ملایم فعالیت تولیدی و کاهش تقاضا برای صادرات استرالیا. در نتیجه دلار استرالیا آسیبپذیرتر شده است، در حالی که بانک مرکزی استرالیا (RBA) سیاستی خنثی دارد (یعنی نه بهطور مشخص به سمت افزایش، نه کاهش نرخ بهره متمایل است).
از نظر تکنیکال، با افت اخیر این جفتارز به زیر میانگین متحرک ۵۰روزه (میانگین قیمت ۵۰ روز اخیر) که در ۰.۶۶۱۰ قرار دارد، تصویر بازار منفیتر شده است. یک راهبرد پیشنهادی، خرید اختیار فروش (Put Option؛ قراردادی که با آن حق فروش در یک قیمت مشخص ایجاد میشود) با قیمت اعمال نزدیک ۰.۶۵۰۰ است تا از افتهای بیشتر سود گرفته شود. این روش امکان بهرهگیری از نزول را میدهد و زیان احتمالی را به «پرمیوم» یا هزینه خرید اختیار محدود میکند.
تمرکز هفتههای آینده روی سطح ۰.۶۴۵۰ است؛ کف سهماهه اول ۲۰۲۶. شکست قاطع این حمایت میتواند مسیر افت عمیقتر تا محدوده ۰.۶۳۸۰ را باز کند. همچنین هر رشد کوچک تا ناحیه ۰.۶۵۵۰ میتواند فرصت فروش یا افزایش موقعیتهای نزولی باشد.
