بازارهای سهام پس از افت اولیه در آغاز معاملات، با وجود ادامه بستهبودن تنگه هرمز، به ثبات رسیدند. واکنش بازارها در پی گزارشهایی بود که میگفت آمریکا و ایران به آغاز دوباره گفتوگوها نزدیک شدهاند.
قیمت نفت افزایش یافت و شاخص ویکس (VIX؛ «شاخص نوسان» و معیاری از ترس و انتظار نوسان بازار سهام آمریکا) بالا رفت؛ نشانهای از تداوم نگرانی درباره چشمانداز میانمدت. با این حال، قیمت سهام از افت ابتدای روز برگشت.
در بریتانیا، انتظار میرود نرخ بیکاری روز سهشنبه افزایش یابد و دادههای تورم روز چهارشنبه منتشر شود. این آمار کار بانک مرکزی انگلیس را دشوارتر میکند؛ چون باید بین نرخ بهره (هزینه وامگیری) و فشار قیمتها از یکسو و ضعف شرایط اقتصادی از سوی دیگر تصمیم بگیرد.
ابهام سیاسی در وستمینستر، مرتبط با پیتر مندلزون، منبع دیگری از فشار است و ممکن است تصمیمگیری در بانک مرکزی انگلیس را پیچیدهتر کند.
با نگاه به آرامش قابلتوجه بازار در زمان بستهبودن هرمز در سال ۲۰۲۵، امروز نیز الگویی مشابه دیده میشود. با اینکه ویکس اکنون نزدیک ۱۴ و پایین است (یعنی بازار نوسان و ریسک را کم برآورد میکند)، به نظر میرسد ریسک دوباره ارزانقیمت شده است. این میتواند به معنی آن باشد که خرید «اختیار فروش» (Put Option؛ قراردادی که حق فروش دارایی را در قیمت مشخص میدهد) با قیمت اعمال دور از قیمت فعلی بازار و با هزینه پایین، روی شاخصهای اصلی سهام، راهی کمهزینه برای پوشش ریسک (Hedge؛ کاهش اثر زیانهای احتمالی) در برابر شوکهای ناگهانی ژئوپلیتیکی یا اقتصادی باشد.
همچنین یادآوری میشود که در ۲۰۲۵، با وجود جهش قیمت نفت، افت بازار با شدت خریداری شد. در حالی که شاخصهای بزرگ سهام آرام هستند، گزارشهای اخیر نشان میدهد موجودی انبارهای نفت خام کاهش غیرمنتظره داشته است؛ طبق تازهترین دادههای اداره اطلاعات انرژی آمریکا (EIA؛ نهاد رسمی آمار انرژی آمریکا)، ۲.۵ میلیون بشکه کاهش ثبت شده، در حالی که انتظار افزایش موجودی میرفت. با توجه به این تنگنای پنهان، معاملهگران میتوانند «اختیار خرید» (Call Option؛ قراردادی که حق خرید دارایی را در قیمت مشخص میدهد) روی «قراردادهای آتی نفت» (Oil Futures؛ قرارداد خرید/فروش نفت در آینده با قیمت از پیش تعیینشده) را برای موقعیتگیری جهت جهش احتمالی قیمت، در صورت بازگشت خبرهای منفی از زنجیره تامین، در نظر بگیرند.
