وال‌استریت ژورنال روز جمعه به نقل از مقام‌ها گزارش داد که پنتاگون (وزارت دفاع آمریکا) حدود ۲٬۲۰۰ تا ۲٬۵۰۰ تفنگدار دریایی (نیروی دریایی-زمینی آمریکا) را از «گروه آماده آبی-خاکی یو‌اس‌اس باکسر» (ناوگروه ویژه برای عملیات پیاده‌سازی از دریا به ساحل) مستقر در کالیفرنیا و «یگان اعزامی ۱۱ تفنگداران دریایی» (واحد عملیاتی سریع برای ماموریت‌های کوتاه‌مدت) به خاورمیانه می‌فرستد. این اعزام همچنین شامل سه ناو جنگی است. پس از این گزارش، بازارها محتاط و ریسک‌گریز ماندند (یعنی سرمایه‌گذاران از دارایی‌های پرریسک فاصله گرفتند). در زمان انتشار، شاخص نزدک کامپوزیت (شاخص سهام فناوری و رشد) ۱٫۲٪ افت داشت و شاخص اس‌اندپی ۵۰۰ (شاخص ۵۰۰ شرکت بزرگ آمریکا) حدود ۰٫۸٪ پایین بود.

واکنش بازار و روند دلار

شاخص دلار آمریکا (معیار قدرت دلار در برابر سبدی از ارزهای مهم) با رشد روزانه اندک بالای ۹۹٫۶۰ باقی ماند. با این حال همچنان در مسیر پایان دادن هفته با بازده منفی بود. این نااطمینانی باعث شده «شاخص نوسان سی‌بی‌او» یا VIX (معیار ترس بازار که از قیمت‌گذاری اختیار معامله‌های شاخص S&P 500 به‌دست می‌آید) بالاتر از میانگین‌های تاریخی بماند. هرچند در سطح بحران نیست، اما اکنون حدود ۱۸ است که نشان‌دهنده نگرانی مداوم بازار از احتمال تشدید تنش‌هاست. برای معامله‌گران یعنی «حق‌بیمه اختیار معامله» (پولی که برای خرید اختیار پرداخت می‌شود) گران‌تر از دوره‌های آرام است و «پوشش ریسک» (کاهش ضرر احتمالی با ابزارهای مالی) هزینه بیشتری دارد. در این شرایط، خرید «اختیار فروش (Put)» روی شاخص‌های گسترده مثل SPX (نماد معاملاتی مرتبط با S&P 500) و QQQ (صندوق قابل معامله در بورسِ شاخص نزدک-۱۰۰) یک راه اصلی دفاعی برای محافظت از سبد سرمایه‌گذاری در برابر افت ناگهانی است. همچنین «موقعیت‌های باز» در اختیار فروش‌های با سررسید ۴۵ تا ۶۰ روز آینده بیشتر شده است (موقعیت باز یعنی تعداد قراردادهای فعال که هنوز بسته نشده‌اند) و نشان می‌دهد نهادهای بزرگ برای شوک‌های احتمالی آماده می‌شوند. با معامله شدن S&P 500 نزدیک ۵٬۵۰۰، هزینه این «بیمه» در برابر افت قیمت می‌تواند در برابر محافظت از ضرر ارزش داشته باشد.

نوسان و تمرکز بر انرژی

معامله‌گران باید به محصولات مرتبط با نوسان هم توجه کنند. «قراردادهای آتی VIX» (قرارداد برای خرید/فروش VIX در تاریخ آینده) برای آوریل و مه ۲۰۲۶ در وضعیت «کانتانگو» هستند (یعنی قیمت‌های آینده از قیمت فعلی بالاتر است). این یعنی بازار برای ماه‌های آینده نوسان بیشتری را قیمت‌گذاری می‌کند. استفاده از «اختیار خرید (Call)» روی VIX یا صندوق‌های مرتبط با VIX (ETF؛ صندوق قابل معامله در بورس) می‌تواند پوشش ریسک مستقیم و قوی‌تری در برابر ریزش بازار بدهد. محل این تنش‌ها باعث می‌شود «مشتقه‌های انرژی» (ابزارهایی مثل آتی و اختیار که ارزششان از قیمت انرژی می‌آید) مهم بمانند. «نفت خام دبلیوتی‌آی (WTI)» که معیار اصلی قیمت نفت آمریکا است، امروز نزدیک ۹۲ دلار برای هر بشکه محکم مانده است. در صورت بدتر شدن شرایط، استفاده از اختیار خرید روی «آتی نفت» (قرارداد خرید/فروش نفت در آینده) یا سهام شرکت‌های انرژی می‌تواند راهی برای سود گرفتن از جهش قیمت باشد. حساب واقعی VT Markets خود را بسازید و اکنون معامله را شروع کنید 

همین الان معامله را شروع کنید – اینجا کلیک کنید تا حساب واقعی VT Markets خود را بسازید