سهام ادوبی پس از شکستن الگوی مثلثی (الگوی نموداری شبیه مثلث که معمولاً قبل از حرکت قوی رخ میدهد) همچنان در حال افت است. این حرکت بهعنوان «افت موج پنج» توصیف میشود (در الیوت: موج آخرِ روند نزولی)، و قیمت به هدف ۲۴۰ نزدیک میشود؛ هدفی که از اندازهگیری خودِ مثلث بهدست میآید.
یک ناحیه احتمالی برای آرامگرفتن قیمت نزدیک ۲۴۰ است، اما هنوز کف قیمت تأیید نشده است. برای اینکه بگوییم یک کف پایدار شکل گرفته، معمولاً به یک برگشت تند و قوی نیاز است (حرکت «ایمپالسیو/موجدار» یعنی حرکت پرقدرت و یکطرفه)، که شاید دوباره قیمت را بالای مقاومت ۳۱۱ ببرد (مقاومت: سطحی که معمولاً فروشندهها فعال میشوند).
افت بیشتر همچنان ممکن است، از جمله برگشت دوباره برای آزمودن ۲۰۵ که کف سال ۲۰۱۹ است. بنابراین بازه ۲۰۵ تا ۲۳۰ برای امسال یک ناحیه حمایتی مهم است (حمایت: سطحی که معمولاً خریدارها وارد میشوند).
در نگاه بلندمدتتر (تایمفریم بالاتر: بازههای زمانی بزرگتر مثل هفتگی/ماهانه)، موج C در مراحل پایانی توصیف میشود. یعنی چرخه اصلاحی (حرکت اصلاحی: حرکت خلاف روند اصلی یا دورهای از افت/نوسان برای تخلیه فشار) شاید در محدوده حمایتی ۲۰۵ تا ۲۳۰ به پایان نزدیک شود.
با توجه به شتاب نزولی، معاملهگران میتوانند برای پوشش ریسک یا شرطبندی روی افت بیشتر، «اختیار فروش (Put)» بخرند (اختیار: قرارداد مشتقه؛ Put با افزایش سود در صورت افت قیمت). سررسیدهای آوریل و مه ۲۰۲۶ را بررسی کنید تا زمان کافی برای شکلگیری حرکت باشد. قیمتهای اعمال (Strike: قیمت توافقی در قرارداد اختیار) نزدیک ۲۴۰ میتواند تعادل بهتری بین ریسک و بازده بدهد، چون این همان هدف اولیه بعد از شکست مثلث بود.
با توجه به احتمال نوسانهای تند، «نوسان ضمنی» (Implied Volatility: انتظار بازار از نوسان آینده که روی قیمت اختیار اثر میگذارد) در اختیارهای ادوبی تا اوج ۹۰روزه ۴۲٪ بالا رفته است. برای کنترل هزینه بالاتر «پریمیوم» (Premium: مبلغی که برای خرید اختیار پرداخت میشود)، میتوان از «اسپرد اختیار فروش نزولی» (Bear Put Spread: خرید یک Put با قیمت اعمال بالاتر و فروش یک Put با قیمت اعمال پایینتر برای کاهش هزینه) استفاده کرد؛ مثلاً خرید Put مه ۲۵۰ و فروش Put مه ۲۳۰. این روش ریسک را محدود میکند و همچنان بخش مهمی از حرکت نزولی مورد انتظار به سمت ناحیه حمایتی مهم را پوشش میدهد.
همین الان معامله را شروع کنید – اینجا کلیک کنید تا حساب واقعی VT Markets خود را بسازید
