داده‌های CFTC استرالیا نشان می‌دهد موقعیت خالصِ غیرتجاریِ AUD به ۵۲٫۶ هزار افزایش یافته است. این رقم از ۴۵٫۹ هزارِ قبلی بالاتر است. آخرین داده‌های موقعیت‌گیری نشان می‌دهد حجم قابل‌توجهی از شرط‌بندی‌های صعودی روی دلار استرالیا شکل گرفته است. سفته‌بازان (معامله‌گران کوتاه‌مدت و غیرمرتبط با تجارت واقعی کالا/خدمات) موقعیت خالصِ خرید خود را به ۵۲٫۶ هزار قرارداد رساندند؛ سطحی که چند ماه بود دیده نشده بود. این یعنی باور قوی‌تری وجود دارد که AUD می‌تواند بیشتر رشد کند.

واگرایی سیاستی به نفع دلار استرالیا

این دیدگاه با افزایش «واگرایی سیاستی» هم‌راستاست؛ یعنی تفاوت بیشتر در تصمیم‌های سیاست پولی بین بانک مرکزی استرالیا (RBA) و فدرال رزرو آمریکا (بانک مرکزی آمریکا) در اواخر ۲۰۲۵. در حالی که فدرال رزرو چرخه «کاهش نرخ بهره» را شروع کرد، جلسه فوریه ۲۰۲۶ RBA موضعی سخت‌گیرانه‌تر را تأیید کرد و «نرخ نقدی» را روی ۴٫۳۵٪ نگه داشت (نرخ نقدی یعنی نرخ بهره اصلی که RBA با آن هزینه پول را در اقتصاد تعیین می‌کند) تا با تورمِ ماندگار مقابله کند؛ تورمی که تازه ۳٫۸٪ ثبت شده است. این افزایش «اختلاف نرخ بهره» (یعنی فاصله نرخ‌های بهره بین دو کشور) نگه‌داشتن دلار استرالیا را جذاب‌تر می‌کند. پشتوانه این حرکت، ادامه قدرت در بازار کالاهاست، به‌ویژه سنگ‌آهن که با تقاضای مناسب چین بالای ۱۳۰ دلار به‌ازای هر تن تثبیت شده است. «PMI تولید» رسمی چین برای ژانویه ۲۰۲۶ عدد ۵۱٫۱ آمد (PMI شاخص مدیران خرید است؛ بالای ۵۰ یعنی رشد تولید). این چهارمین ماهِ پیاپیِ رشد را نشان می‌دهد و مستقیماً به چشم‌انداز صادرات استرالیا کمک می‌کند. معامله‌گران ابزارهای مشتقه (قراردادهای مالی مثل اختیار معامله که ارزششان از دارایی پایه می‌آید) می‌توانند به ادامه رشد AUD/USD فکر کنند؛ این جفت‌ارز اکنون سطح ۰٫۶۸۵۰ را آزمایش می‌کند. خرید «اختیار خرید» کوتاه‌مدت (Call؛ قراردادی که حق خرید در قیمت مشخص می‌دهد) یا ساختن «اسپرد اختیار خرید صعودی» (Bull Call Spread؛ خرید یک Call و فروش یک Call با قیمت بالاتر برای کاهش هزینه) می‌تواند راهی برای استفاده از این حرکت باشد. افزایش اطمینان سفته‌بازان می‌تواند نشانه‌ای از حرکت به سمت «مقاومت» ۰٫۷۰۰۰ باشد (مقاومت یعنی ناحیه‌ای که معمولاً جلوی رشد قیمت گرفته می‌شود) که اوایل ۲۰۲۵ دیده شد. با توجه به موضع سخت‌گیرانه RBA، معامله‌گران می‌توانند با اختیار معامله، ریسک را مشخص کنند؛ مثلاً با فروش «اختیار فروش» دور از قیمت فعلی (Out-of-the-money Put؛ یعنی اختیار فروشی که اگر همین حالا اعمال شود ارزشی ندارد) تا «پرمیوم» بگیرند (پرمیوم یعنی پولی که فروشنده اختیار معامله دریافت می‌کند). این روش از روند صعودی و «نوسان ضمنی» کمی بالاتر سود می‌برد (نوسان ضمنی یعنی انتظاری که بازار از نوسان آینده دارد و در قیمت اختیار معامله دیده می‌شود). با توجه به اینکه در ترس از کندی رشد جهانی در میانه ۲۰۲۵ احساسات بازار سریع برگشت، معامله‌های با ریسک مشخص منطقی‌تر است.

همین الان معامله را شروع کنید – اینجا کلیک کنید تا حساب واقعی VT Markets خود را بسازید