طلا (XAU/USD) روز دوشنبه پس از آغاز معاملات با «گپ نزولی» (باز شدن قیمت پایینتر از قیمت بستهشدن قبلی) آرام گرفت. این فلز نزدیک ۴,۸۰۰ دلار معامله شد، پس از آنکه در جلسه آسیایی تا کف روزانه حوالی ۴,۷۳۷ دلار افت کرد.
تنشها پیرامون تنگه هرمز بالا ماند؛ پس از اینکه ایران عملاً دوباره مسیر را بست، آن هم بعد از یک بازگشایی موقت. ایران گفت «محاصره دریایی» (جلوگیری از رفتوآمد کشتیها) از سوی نیروی دریایی آمریکا در بنادر ایران، نقض مفاد آتشبس فعلی است.
نیروی دریایی آمریکا یک کشتی باری ایرانی را در دریای عمان متوقف و بازرسی کرد و ایران تهدید به اقدام تلافیجویانه کرد. آتشبس دو هفتهای قرار است روز چهارشنبه پایان یابد.
دونالد ترامپ، رئیسجمهور آمریکا، گفت «بهشدت بعید» است آتشبس را تمدید کند و افزود: «تا زمانی که توافق امضا نشود، تنگه هرمز را باز نمیکنیم.» او همچنین نوشت اگر توافقی حاصل نشود، آمریکا «همه نیروگاهها و همه پلهای ایران» را از کار میاندازد.
رویترز گزارش داد یک مقام ارشد ایرانی گفته است پاکستان برای پایان دادن به محاصره و کمک به پیوستن ایران به مذاکرات «تلاشهای مثبتی» انجام میدهد. رشد قیمت نفت، ریسکهای تورمی (خطر بالا ماندن افزایش قیمتها) را پررنگ نگه داشته و میتواند به تداوم سیاست پولی سختگیرانهتر (نرخ بهره بالاتر برای مدت طولانیتر) کمک کند.
دادههای آمریکا شامل «خردهفروشی» (Retail Sales؛ میزان فروش فروشگاهها به مصرفکننده) و «شاخصهای مقدماتی PMI اساندپی گلوبال» (S&P Global PMI؛ نظرسنجی از مدیران خرید برای سنجش رونق/رکود) است، بههمراه جلسه تأیید صلاحیت کوین وارش برای ریاست فدرالرزرو در روز سهشنبه. در نمودار ۴ ساعته، «میانگین متحرک ساده» ۲۰۰ دورهای (SMA؛ میانگین قیمت در ۲۰۰ کندل) ۴,۷۹۴ دلار و SMA ۱۰۰ دورهای ۴,۷۰۶ دلار است؛ «شاخص قدرت نسبی» (RSI؛ سنجش سرعت و شدت حرکت قیمت) ۵۰.۲۴ و «ADX» (شاخص جهتدار میانگین؛ سنجش قدرت روند) ۱۴.۴۷ گزارش شده، با مقاومت نزدیک ۴,۸۹۰ و ۵,۰۰۰ دلار. بانکهای مرکزی در سال ۲۰۲۲ مقدار ۱,۱۳۶ تن طلا به ارزش حدود ۷۰ میلیارد دلار خریدند.
اگر تنشها بالا بگیرد و تنگه هرمز دوباره بسته بماند، محرک اصلی «فرار به دارایی امن» (جابجایی سرمایه به داراییهای کمریسکتر) خواهد بود. حدود ۲۰٪ مصرف روزانه نفت جهان از این تنگه عبور میکند و با توجه به اینکه قیمت نفت برنت (نفت شاخص دریای شمال) از ۱۱۵ دلار در هر بشکه عبور کرده، بستهماندن طولانیتر میتواند نگرانی تورم را تشدید کند و تقاضای طلا را بالا ببرد.
در مقابل، یک پیشرفت غافلگیرکننده در دیپلماسی یا تمدید آتشبس میتواند «حقِریسک ژئوپلیتیک» طلا (بخشی از قیمت که به خاطر ترسهای سیاسی/امنیتی اضافه میشود) را از بین ببرد و قیمتها را پایین بکشد. این ریسک نزولی با جلسه تأیید کوین وارش برای ریاست فدرالرزرو بیشتر میشود؛ زیرا دیدگاههای «هاوکیش» او (تمایل به افزایش نرخ بهره برای مهار تورم) میتواند سیاست «نرخهای بالا برای مدت طولانیتر» را تقویت کند؛ سیاستی که معمولاً به ضرر طلای بدون سود (طلا بهره یا سود دورهای نمیدهد) تمام میشود.
از نگاه معاملاتی، رفتار قیمت اطراف «میانگین متحرک» ۲۰۰ دورهای نزدیک ۴,۷۹۴ دلار خط مرزی مهم است. شکست قاطع به زیر این سطح میتواند فروش را تندتر کند، در حالیکه حفظ آن میتواند پایه را محکم کند تا دوباره برای عبور از سقف هفته قبل نزدیک ۴,۸۹۰ دلار تلاش شود.
