ایران به چند کشور حاشیه خلیج فارس موشک و پهپاد (هواپیمای بدون سرنشین) شلیک کرد؛ از جمله حمله پهپادی که به سفارت آمریکا در ریاض برخورد کرد. شبکه CNBC سه‌شنبه گزارش داد. سخنگوی وزارت دفاع عربستان گفت سفارت با دو پهپاد هدف قرار گرفته است. سخنگو گفت این حمله باعث آتش‌سوزی محدود و خسارت جزئی به ساختمان شده است. جزئیات دیگری ارائه نشد.

واکنش بازار و اقدامات فوری

قیمت طلا (XAU/USD) در زمان نگارش ۰.۴۹٪ بالاتر و ۵,۳۵۸ دلار بود. نفت خام وست تگزاس اینترمدیت (WTI، شاخص قیمت نفت آمریکا) ۰.۴۰٪ رشد کرد و به ۷۱.۶۰ دلار رسید. باید انتظار جهش قابل‌توجهِ نوسان بازار را داشته باشیم؛ نوسان بازار یعنی میزان بالا و پایین شدن سریع قیمت‌ها. این نوسان معمولاً با VIX سنجیده می‌شود (شاخص ترس بازار آمریکا که از قیمت اختیار معامله‌های S&P 500 به‌دست می‌آید). حمله مستقیم به سفارت آمریکا توسط یک کشور، تشدید بزرگی است و ترس را وارد بازارهای جهانی می‌کند. بنابراین، ما «اختیار خرید» VIX می‌خریم تا از بالا رفتن هزینه «بیمه سبد سرمایه‌گذاری» سود ببریم. («اختیار خرید/Call» قراردادی است که حق خرید یک دارایی را با قیمت مشخص تا زمان مشخص می‌دهد.) افزایش اولیه ۰.۴۰٪ در WTI واکنش ضعیفی است و برای معامله‌گران فرصت ایجاد می‌کند. با نگاه به حملات تاسیسات بقیق در سال ۲۰۱۹ که باعث شد نفت برنت (شاخص جهانی نفت) در یک روز نزدیک ۲۰٪ جهش کند، نمونه‌ای از حرکت بسیار بزرگ‌تر قیمت را می‌بینیم. بنابراین «اختیار خرید» کوتاه‌مدت روی قراردادهای آتی نفت می‌خریم. («قرارداد آتی/Futures» قرارداد خرید یا فروش در آینده با قیمت توافقی است.) انتظار داریم ترس از اختلال در عرضه از طریق تنگه هرمز قیمت‌ها را تندتر بالا ببرد. حرکت طلا به ۵,۳۵۸ دلار بخشی از یک روند بزرگ‌تر است، چون خرید بانک‌های مرکزی در سه‌ماهه پایانی ۲۰۲۵ به رکورد رسیده بود. این بحران سیاسی-امنیتی فقط «فرار به دارایی امن» را تندتر می‌کند و پشتیبانی بنیادی طلا را قوی‌تر می‌سازد. ما اضافه کردن به موقعیت‌های خرید را از طریق «اسپرد اختیار خرید» روی قراردادهای آتی طلا مناسب می‌دانیم تا از شتاب صعودی استفاده کنیم. («اسپرد/Spread» یعنی هم‌زمان خرید و فروش چند اختیار برای کنترل ریسک و هزینه.)

ریسک سهام و روش پوشش ریسک

این رخداد برای سهام عامل منفی است؛ بازاری که پس از ۲۰۲۵ با فشارهایی مثل گران بودن قیمت‌ها نسبت به ارزش واقعی روبه‌رو بود. انتظار داریم با افزایش نااطمینانی، فروش گسترده در بازار شکل بگیرد چون نهادهای مالی ریسک سبدهایشان را کم می‌کنند. خرید «اسپرد اختیار فروش» روی شاخص‌های S&P 500 و Nasdaq 100 راهی مستقیم برای پوشش ریسک موقعیت‌های خرید موجود یا شرط‌بندی روی افت بازار است. («اختیار فروش/Put» حق فروش با قیمت مشخص تا زمان مشخص می‌دهد.)

همین الان معامله را شروع کنید – اینجا کلیک کنید تا حساب واقعی VT Markets خود را بسازید