نمودار چهارساعته الیوتِ اپل به تاریخ ۱۷ ژوئن ۲۰۲۶، حرکت از کف ۲۴۵ را بهعنوان یک پیشرویِ پنجموجیِ ایمپالسیوِ کاملشده قاببندی میکند؛ تحلیلی که این موضوع را تأییدی بر آغاز یک چرخه صعودی جدید تلقی میکند. سپس یک پولبک بهصورت اصلاح سهموجی شکل گرفت و افت از سقف بهعنوان حرکتی در حال گسترش در قالب پنج موج توصیف شد؛ موضوعی که در آن مقطع به احتمال یک ریزموج/مرحله نزولی دیگر اشاره داشت.
درون موج (۲)، نخستین لگ نزولی با A (قرمز) برچسبگذاری شد و پس از آن، یک جهش سهموجی در B (قرمز) رخ داد. با قرار گرفتن قیمت زیر سقف کوتاهمدت، موج C (قرمز) با هدفگذاری «منطقه خرید ۲۷۲.۴ تا ۲۶۵.۳» پیشبینی شد؛ سطحی که از برابریِ لگها و با استفاده از اکستنشن فیبوناچی ۱.۰۰ تا ۱.۲۳۶ برای A نسبت به B بهدست آمد. سپس گفته شد لگ نزولی موج C (قرمز) اصلاح را تکمیل کرده، اما چند واحد بالاتر از ناحیه ورود مدنظر خاتمه یافته است. چارچوب تحلیل در ادامه به این سمت میرود که ابتدا شکستِ بالای سقف موج (۱) آبی رخ دهد و پس از آن یک پولبک سهموجی دیگر شکل بگیرد تا سپس خرید جدید مدنظر قرار گیرد.
شکست اخیر و واکنش بازار
میبینیم که پولبک مورد انتظار در سهم اپل در اواخر ژوئن تکمیل شد، هرچند قبل از رسیدن به ناحیه ورود ایدهآل ما حوالی ۲۶۵ دلار به سمت بالا برگشت. از آن زمان، سهم یک شکستِ صعودی قدرتمند داشته و روند صعودی زیربنایی که دنبال میکردیم را تأیید کرده است. این شکست با استقبال مثبت بازار از قابلیتهای جدید هوش مصنوعی که در کنفرانس جهانی توسعهدهندگان (WWDC) ماه گذشته معرفی شد، تقویت شد.
اکنون سهم از سقف قبلی عبور کرده و تا این هفته حوالی ۳۱۰ دلار معامله میشود. دادههای اخیر بازار آپشن نیز این قدرت را تأیید میکند؛ بهطوریکه نسبت اختیار خرید به اختیار فروش ۳۰روزه به ۱.۸ افزایش یافته که سطحی است که از آخرین سیکل درآمد/گزارش سود (earnings) دیده نشده بود. نوسان ضمنی (Implied Volatility) نیز همچنان در محدوده بالای حدود ۳۵٪ قرار دارد که نشان میدهد معاملهگران بیشتر برای ادامه حرکت قیمت موضع گرفتهاند تا توقف و رکود.
این نوع رشد پس از اعلام، با الگوهای تاریخی سازگار است. با مرور رویدادهای مشابهِ معرفی محصولاتِ مبتنی بر هوش مصنوعی، سهم اغلب چند هفته پس از رویداد مومنتوم پایدار را تجربه کرده است. این رفتار را پس از رویدادهای کلیدی در سالهای ۲۰۲۳ و ۲۰۲۴ نیز دیدهایم که به رشد قابلتوجه طی فصل بعد منجر شد.
استراتژی و گامهای بعدی
با توجه به این سقف جدید، بهدنبال خرید در قیمتهای فعلی نیستیم و در عوض برای فرصت بعدی آماده میشویم. استراتژی اصلی اکنون صبر برای پولبک سهموجی بعدی است؛ حرکتی که نقطه ورود با نسبت ریسکبهبازده بهتر برای اختیار خرید (Call) یا استراتژی «اسپرد فروش پوت صعودی» (Bull Put Spread) فراهم میکند. این صبوری کلیدی است، زیرا ورود به رالیهای بیشازحد کشیده (overextended) یکی از اشتباهات رایج است.
برای نشانههای یک تثبیت/اصلاح خفیف یا پولبک به سمت ناحیه ۲۹۰ تا ۲۹۵ دلار رصد خواهیم کرد. این محدوده همان مقاومت قبلی است که اکنون باید نقش حمایت را ایفا کند. ورود در آن ناحیه با استراتژی ما مبنی بر «خرید در اصلاحها در چارچوب یک روند صعودی تأییدشده» همراستا خواهد بود.
