رهبران اتحادیه اروپا در پی نگرانی‌ها درباره اثر جنگ ایران بر اقتصاد جهانی، خواستار «توقف موقت» حملات نظامی به تأسیسات انرژی و آب در خاورمیانه شدند. این اظهارات را رویترز روز پنج‌شنبه گزارش داد. در جمع‌بندی نشست بروکسل، رهبران ۲۷ کشور عضو اتحادیه اروپا خواستار کاهش تنش و خویشتن‌داری حداکثری شدند. آن‌ها همچنین بر حفاظت از غیرنظامیان و زیرساخت‌های غیرنظامی (مثل شبکه‌های آب، برق و خدمات عمومی) و احترام کامل همه طرف‌ها به حقوق بین‌الملل (قوانین و توافق‌های بین‌کشوری) تأکید کردند.

آزادی کشتیرانی در تنگه هرمز

رهبران به افزایش تلاش‌هایی اشاره کردند که کشورهای عضو برای حمایت از آزادی کشتیرانی در تنگه هرمز اعلام کرده‌اند؛ از جمله هماهنگی قوی‌تر با شرکای منطقه‌ای، مشروط به برآورده شدن شرایط لازم. در زمان نگارش این گزارش، نفت وست تگزاس اینترمدیت (WTI) ــ نوعی شاخص قیمت نفت خام آمریکا ــ در همان روز ۰.۵۴٪ کاهش داشت و به ۹۳.۴۷ دلار رسید. داده‌های تازه نشان می‌دهد «شاخص نوسان‌پذیری نفت خام CBOE (OVX)» ــ معیاری برای سنجش شدت بالا و پایین شدن قیمت نفت و میزان عدم‌قطعیت بازار ــ در سه‌ماهه گذشته به‌طور میانگین عدد ۴۸ را ثبت کرده است؛ در حالی که همین موقع سال قبل در میانه کانال ۳۰ بود. این نوسان‌پذیریِ ماندگار نتیجه مستقیم درگیری‌های کوچک اما پیوسته در تنگه هرمز است؛ از جمله یک «نزدیک به برخورد» (حادثه‌ای که تقریباً رخ داده) مربوط به یک نفتکش در ماه گذشته که باعث جهش ۳٪ درون‌روزی شد. این رویدادها نشان می‌دهد هر خبر می‌تواند حرکت‌های تند و غیرقابل‌پیش‌بینی ایجاد کند و شرط‌بندی ساده روی بالا یا پایین رفتن قیمت را پرریسک کند.

روش‌های معامله در بازار نفت با نوسان‌پذیری بالا

با توجه به گران بودن «اختیار معامله» (قراردادی که حق خرید یا فروش را می‌دهد، نه الزام)، معامله‌گران بهتر است به‌جای خرید نوسان، به فروش نوسان فکر کنند. راهبردهایی مثل «شورت استرَنگِل» (فروش هم‌زمان اختیار خرید و اختیار فروش در قیمت‌های متفاوت) یا «آیرن کاندور» (ترکیبی از چند اختیار برای محدود کردن ریسک) می‌تواند مفید باشد؛ چون از دوره‌های آرام بین شعله‌ور شدن تنش‌ها سود می‌گیرند و در عین حال ریسک را محدود می‌کنند. همچنین فعالیت بیشتری در «اسپردهای تقویمی» دیده می‌شود؛ یعنی معامله روی تفاوت قیمت قراردادهای آتی با سررسیدهای مختلف (شرط‌بندی روی شکل منحنی قیمت آتی) که کمتر از شوک‌های ناگهانی قیمت نقدی آسیب می‌بیند. این بازار یادآور دوره سال ۲۰۲۲ پس از حمله به اوکراین است؛ زمانی که «نوسان ضمنی» (نوسانی که از قیمت اختیار معامله برداشت می‌شود و انتظار بازار از نوسان آینده را نشان می‌دهد) ماه‌ها بالا ماند. در آن دوره، معامله‌گران موفق بیشتر روی معاملات «ارزش نسبی» (مقایسه و استفاده از اختلاف قیمت بین ابزارهای مرتبط) تمرکز کردند، نه دنبال کردن تیتر خبرها. نکته مهم این است که خطر اختلال در عرضه واقعی است؛ بنابراین محافظت در برابر کاهش قیمت از طریق «اسپرد پوت» (خرید و فروش هم‌زمان اختیار فروش در قیمت‌های متفاوت برای پوشش ریسک) همچنان یک پوشش ریسک محتاطانه برای سبد سرمایه‌گذاری است.

همین الان معامله را شروع کنید – اینجا کلیک کنید تا حساب واقعی VT Markets خود را بسازید