نفت برنت نوسانهای سریع داشت، چون گزارشهایی درباره احتمال گفتوگوهای آمریکا و ایران منتشر شد و بعد تکذیب شد. قیمتها به زیر ۱۰۰ دلار افت کرد و سپس با برگشت نگرانیها درباره تشدید تنش در منطقه، بالای ۱۰۳ دلار رفت.
برنت از ۱۱۳ دلار بهازای هر بشکه تا ۹۹.۹۴ دلار بهازای هر بشکه در پایان معاملات افت کرد؛ یعنی ۱۰.۹۲٪ کاهش. WTI (نفت شاخص آمریکا، «وِست تگزاس اینترمدیت») هم پایین آمد؛ از حدود ۹۹ دلار بهازای هر بشکه به ۸۸.۱۳ دلار بهازای هر بشکه در پایان معاملات.
بعد از اینکه مقامهای ایرانی هرگونه گفتوگو را تکذیب کردند، برنت نزدیک ۴٪ بالا رفت و به ۱۰۳.۸۸ دلار بهازای هر بشکه رسید. «قراردادهای آتی» (تعهد خرید/فروش در آینده با قیمت مشخص) شاخص S&P 500 (شاخص ۵۰۰ شرکت بزرگ آمریکا) ۰.۶۹٪ و «قراردادهای آتی» STOXX 50 (شاخص ۵۰ شرکت بزرگ اروپا) ۰.۸۴٪ پایین بود.
برنت همچنان زیر سقفهای روزانهِ قبلی ماند. این حرکتها به تغییر انتظارها درباره طولانی شدن درگیری، ریسک «تورم» (بالا رفتن عمومی قیمتها)، و سیاست کوتاهمدت «نرخ بهره» (هزینه وام) مربوط بود.
با نگاه به نوسانهای ۲۰۲۵، دیدیم برنت چقدر به خبرهای سیاسی درباره ایران حساس است. یک شایعه درباره گفتوگو کافی بود تا قیمت در یک جلسه از ۱۱۳ به زیر ۱۰۰ سقوط کند. همین واکنش بسیار سریع امروز هم در بازار دیده میشود.
در حال حاضر با ثابت ماندن برنت نزدیک ۸۷ دلار برای هر بشکه، پشتوانه اصلی بازار تصمیم اخیر اوپکپلاس (ائتلاف اوپک و چند تولیدکننده دیگر) برای تمدید کاهش تولید تا سهماهه دوم است. با این حال، دادههای هفتگی EIA (اداره اطلاعات انرژی آمریکا) که افزایش ۱.۴ میلیون بشکهای موجودی نفت خام آمریکا در هفته گذشته را نشان میدهد، میگوید وضعیت عرضه کاملاً تنگ نیست. این یعنی تعادل بازار شکننده است و خبرها میتوانند اثر خیلی بزرگتری از معمول بگذارند.
این یعنی در هفتههای آینده گرفتن یک موضع قوی «جهتدار» با «فیوچرز/قراردادهای آتی» ریسک بالایی دارد. درس ۲۰۲۵ این است که هر اتفاقی، واقعی یا شایعه، میتواند سود یا زیان را فوری پاک کند. رویکرد بهتر، معامله روی خود «نوسان» است (یعنی سود گرفتن از بالا و پایین شدن قیمت، نه از پیشبینی جهت).
«شاخص نوسان نفت خام» CBOE (OVX) (شاخصی برای سنجش انتظار بازار از شدت بالا و پایین شدن قیمت نفت، بر پایه قیمت اختیار معاملهها) تا ۳۳ بالا رفته است؛ یعنی بازار نوسانهای بزرگتری را در قیمتها حساب کرده. معاملهگران میتوانند «استراتژیهای خرید نوسان» را در نظر بگیرند؛ مثل خرید «استرَدِل» (خرید همزمان اختیار خرید و اختیار فروش با همان قیمت اعمال) یا «استرَنگِل» (خرید اختیار خرید و اختیار فروش با قیمتهای اعمال متفاوت). این روشها از یک حرکت بزرگ قیمت در هر جهت سود میبرند. این کار نیاز به حدس زدن نتیجه گفتوگوهای سیاسی مبهم را کم میکند.
همین الان معامله را شروع کنید – اینجا کلیک کنید تا حساب واقعی VT Markets خود را بسازید
