AUD/USD در معاملات آسیایی روز دوشنبه در محدوده‌ای باریک حوالی 0.6890 نوسان کرد؛ در حالی‌که دلار آمریکا پیش از انتشار گزارش اشتغال غیرکشاورزی ایالات متحده (NFP) برای ماه ژوئن — که قرار است روز پنج‌شنبه منتشر شود — باثبات بود. شاخص دلار آمریکا نزدیک 101.30 قرار داشت و توجه بازار بر این متمرکز بود که داده‌های بازار کار چگونه می‌تواند انتظارات سیاستی فدرال رزرو را شکل دهد؛ به‌طوری که ابزار CME FedWatch احتمال افزایش حداقل یک‌باره نرخ بهره در سال جاری را نزدیک به 90% برآورد می‌کند.

پیش‌بینی‌های اجماعی از افزوده‌شدن 114 هزار شغل حکایت دارد؛ در مقایسه با 172 هزار در ماه مه، و نرخ بیکاری نیز بدون تغییر در 4.3% دیده می‌شود. در استرالیا، تمرکز به صورت‌جلسه نشست ماه ژوئن بانک مرکزی استرالیا (RBA) معطوف می‌شود؛ نشستی که پس از سه افزایش متوالی، نرخ نقدی رسمی را در 4.35% ثابت نگه داشت. در نمودارها، AUD/USD همچنان زیر EMA 20روزه در 0.7003 باقی ماند و RSI در 27.70 قرار داشت. مقاومت در 0.7003 و سپس سقف 15 ژوئن در 0.7088 مشخص شده است؛ در حالی‌که در سمت نزولی، توجه به کف 30 مارس در 0.6833 معطوف است.

جایگاه بازار و محرک‌های کلان اقتصادی

تا تاریخ 29 ژوئن 2026، شاهد معامله جفت‌ارز AUD/USD به‌صورت رنج (sideways) نزدیک 0.6610 هستیم. بازار در شرایطی آرام قرار دارد، زیرا در انتظار گزارش کلیدی اشتغال غیرکشاورزی آمریکا (NFP) در ادامه هفته است. این داده پیشِ‌رو، محرک اصلی حرکت دلار آمریکا خواهد بود.

تمرکز بر سلامت اقتصاد آمریکا قرار دارد؛ زیرا انتظار می‌رود گزارش NFP از سرد شدن بازار کار حکایت کند؛ با پیش‌بینی افزوده‌شدن 150 هزار شغل، کمتر از رقم 185 هزار ماه مه. داده‌های اخیر تورمی آمریکا، با شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) در 2.8%، همچنان سرسختانه بالاتر از هدف 2% فدرال رزرو باقی مانده است. رقم قوی اشتغال می‌تواند استدلال برای حفظ نرخ‌های بهره در سطح بالا برای مدت طولانی‌تر را تقویت کرده و دلار آمریکا را تقویت کند.

در سمت استرالیا، منتظر انتشار آخرین صورت‌جلسه نشست RBA هستیم. با توجه به اینکه تورم استرالیا در 3.2% قرار دارد، RBA نیز در ارسال سیگنال برای کاهش نرخ بهره محتاط است؛ اما صورت‌جلسه نشان خواهد داد هیئت‌مدیره تا چه اندازه در این موضع هم‌نظر است. هرگونه نشانه متمایل به انبساط (dovish) یا نگرانی درباره اقتصاد داخلی می‌تواند به دلار استرالیا فشار وارد کند.

تحلیل تکنیکال و راهبردهای معاملاتی

از منظر تکنیکال، روند AUD/USD ضعیف به نظر می‌رسد و زیر میانگین متحرک 20روزه خود معامله می‌شود؛ سطحی که اکنون به‌عنوان مقاومت حوالی 0.6680 عمل می‌کند. شاخص قدرت نسبی (RSI) پایین است و نشان می‌دهد این جفت‌ارز ممکن است در وضعیت اشباع فروش قرار داشته باشد؛ اما بدون تغییر در عوامل بنیادین، این موضوع به‌تنهایی سیگنال خرید محسوب نمی‌شود. در حال حاضر، ریسک بیشتری به سمت نزول می‌بینیم؛ با هدف بالقوه نزدیک به کف سال تا به امروز در 0.6550.

با توجه به عدم‌قطعیت پیرامون داده‌های NFP، بر این باوریم که معامله‌گران مشتقات باید راهبردهایی را مدنظر قرار دهند که از حرکت نزولی احتمالی یا افزایش نوسان سود می‌برند. خرید اختیار فروش (Put) با قیمت اعمالی پایین‌تر از 0.6600 می‌تواند راهی کم‌هزینه برای موقعیت‌گیری در برابر گزارش اشتغال قوی‌تر از انتظار آمریکا باشد. این روش، مواجهه با ریسک نزولی را با ریسک تعریف‌شده فراهم می‌کند.

برای کسانی که صرفاً انتظار نوسان قابل‌توجه دارند اما درباره جهت حرکت مطمئن نیستند، راهبرد «استرادل خرید» (Long Straddle) می‌تواند مناسب باشد. این راهبرد شامل خرید هم‌زمان یک اختیار خرید (Call) و یک اختیار فروش (Put) با همان قیمت اعمال و همان سررسید است. چنین موقعیتی در صورتی سودآور خواهد بود که AUD/USD پس از انتشار NFP در هر یک از دو جهت، حرکت تند و قابل‌توجهی انجام دهد.