دلار استرالیا در برابر مهم‌ترین ارزها کاهش یافت و در معاملات روز سه‌شنبه در آسیا ۰.۶٪ افت کرد و به حدود ۰.۶۷۶۰ رسید. پس از آنکه ایران گفت در گفت‌وگوهای صلح با آمریکا دخالتی ندارد، دوباره تمایل بازار به ریسک‌گریزی (یعنی ترجیح دادن دارایی‌های امن به دارایی‌های پرریسک) افزایش یافت. روز دوشنبه، دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا گفت حمله‌های نظامی به نیروگاه‌های برق (تأسیسات تولید برق) ایران به مدت پنج روز متوقف شده است. او گفت گفت‌وگوها با تهران «بسیار خوب و سازنده» بوده و هدف آن «حل‌وفصل کامل و نهایی» درگیری‌ها در خاورمیانه است.

بازگشت قدرت دلار

این حرکتِ ریسک‌گریزانه از دلار آمریکا حمایت کرد؛ در حالی که دلار پس از اظهارات ترامپ کاهش یافته بود. شاخص دلار آمریکا (DXY، یعنی شاخصی که ارزش دلار را در برابر سبدی از چند ارز بزرگ نشان می‌دهد) ۰.۲۵٪ افزایش یافت و به حدود ۹۹.۴۰ رسید. دلار استرالیا همچنین از داده‌های ضعیف شاخص PMI شرکت S&P Global برای ماه مارس تحت فشار قرار گرفت. شاخص ترکیبی PMI (شاخص مدیران خرید؛ عددی برای سنجش وضعیت فعالیت کسب‌وکارها در بخش‌های مختلف اقتصاد) از ۵۲.۴ در فوریه به ۴۷.۰ کاهش یافت و عددهای زیر ۵۰.۰ به معنی کوچک شدن فعالیت اقتصادی است. بازارها همچنین در انتظار داده‌های شاخص قیمت مصرف‌کننده استرالیا (CPI؛ سنجه تورم و تغییر قیمت کالاها و خدمات مصرفی) برای فوریه در روز چهارشنبه هستند. انتظار می‌رود این گزارش اثر کمی بر چشم‌انداز بانک مرکزی استرالیا (RBA؛ بانک مرکزی کشور) داشته باشد، زیرا افزایش اخیر قیمت انرژی که به درگیری ایران مربوط است را پوشش نمی‌دهد.

نشانه‌های اختیار معامله و نوسان

افت شدید شاخص ترکیبی PMI استرالیا به ۴۷.۰ یک هشدار مهم برای اقتصاد داخلی است و نشان می‌دهد برای نخستین‌بار در چند ماه اخیر اقتصاد در حال کوچک شدن است. این داده ضعیف، پس از گزارش هفته گذشته که کاهش ۰.۸٪ فروش خرده‌فروشی (میزان فروش فروشگاه‌ها به مصرف‌کننده) در فوریه را نشان داد، بیان می‌کند سرعت رشد داخل کشور سریع کم می‌شود. این موضوع جدا از حال‌وهوای جهانی بازار، دلیل اقتصادی روشنی برای ضعف دلار استرالیا ایجاد می‌کند. با توجه به هم‌زمانی بی‌ثباتی سیاسی-امنیتی و کند شدن اقتصاد داخلی، برای افت بیشتر جفت‌ارز AUD/USD (نرخ برابری دلار استرالیا به دلار آمریکا) موقعیت می‌گیریم. اختیار فروش (Put option؛ قراردادی که حق فروش دارایی را با قیمت مشخص تا زمان مشخص می‌دهد) راهی است که با ریسک محدود می‌تواند از احتمال افت تا سطح حمایتی ۰.۶۶۵۰ (سطحی که معمولاً نزدیک آن فشار خرید بیشتر می‌شود) سود بگیرد. مشابه این وضعیت در میانه ۲۰۲۵ دیده شد؛ زمانی که نگرانی درباره رشد جهانی باعث افت شدید دلار استرالیا شد و تجربه نشان می‌دهد این حرکت‌ها می‌تواند سریع رخ دهد. اظهارات متناقض واشنگتن و تهران نیز ابهام بازار را بالا برده و این موضوع در بازار اختیار معامله دیده می‌شود. نوسان ضمنی (Implied volatility؛ برآورد نوسان آینده از روی قیمت اختیارها) برای اختیارهای یک‌ماهه AUD/USD به ۱۲.۲٪ جهش کرده که بالاترین سطح امسال است. این موضوع راهبردهایی مثل خرید «استرادل» یا «استرنگل» (دو روش خرید هم‌زمان اختیار خرید و اختیار فروش با ساختار متفاوت برای سود بردن از حرکت بزرگ قیمت در هر جهت) را برای کسانی که انتظار حرکت بزرگ قیمت دارند جذاب می‌کند، هرچند جهت فعلی بیشتر به سمت کاهش است. این افت اقتصادی فشار زیادی بر بانک مرکزی استرالیا می‌گذارد و بالا بردن نرخ بهره در آینده را بسیار بعید می‌کند. حتی «سوآپ شاخص شبانه» (Overnight Index Swaps؛ نوعی قرارداد مالی که از آن برای حدس زدن نرخ بهره آینده بانک مرکزی استفاده می‌شود) اکنون ۳۵٪ احتمال کاهش نرخ بهره توسط RBA تا نشست ژوئن را نشان می‌دهد. تأیید این چرخش به سمت سیاست‌های نرم‌تر (Dovish؛ یعنی تمایل به نرخ بهره پایین‌تر) در هفته‌های آینده می‌تواند عامل دیگری برای پایین‌تر رفتن دلار استرالیا باشد. حساب واقعی VT Markets خود را ایجاد کنید و همین حالا معامله را شروع کنید .

همین الان معامله را شروع کنید – اینجا کلیک کنید تا حساب واقعی VT Markets خود را بسازید