EUR/JPY برای دومین روز کاهش یافت و در ساعات ابتدایی معاملات اروپا در روز جمعه نزدیک ۱۸۳.۰۰ معامله شد. نمودار روزانه نشان‌دهنده فضای کوتاه‌مدت نزولی است و قیمت پایین‌تر از «میانگین متحرک نمایی» (EMA: میانگین متحرکی که به قیمت‌های جدیدتر وزن بیشتری می‌دهد) در دوره‌های ۹ و ۵۰ قرار دارد.

این جفت‌ارز از سقف‌های اخیر عقب‌نشینی کرده و «شاخص قدرت نسبی» (RSI: شاخص اندازه‌گیری شدت خرید و فروش) در بازه ۱۴روزه روی ۴۰.۹ است. این عدد از فشار فروش خبر می‌دهد، اما هنوز به محدوده «اشباع فروش» (Oversold: زمانی که افت قیمت بیش از حد شده و احتمال برگشت بالا می‌رود) نرسیده است.

سطوح کلیدی حمایت و مقاومت

حمایت نزدیک ۱۸۱.۸۷ دیده می‌شود؛ کمترین سطح ۱۰ هفته‌ای ثبت‌شده در ۱۶ مارس. سطح بعدی ۱۸۰.۸۱ است؛ کمترین سطح نزدیک به ۵ ماه از ۱۲ فوریه.

مقاومت در «میانگین متحرک نمایی ۵۰روزه» (EMA 50) در ۱۸۴.۹۷ قرار دارد و سپس «میانگین متحرک نمایی ۹روزه» (EMA 9) در ۱۸۵.۵۹. عبور قیمت از هر دو میانگین می‌تواند فضای کوتاه‌مدت را صعودی کند و مسیر را برای آزمون ۱۸۷.۹۵ باز کند؛ سقف تاریخی ۱۷ آوریل.

برای نوشتن بخش تحلیل تکنیکال از یک ابزار هوش مصنوعی استفاده شده است.

با توجه به چشم‌انداز نزولی کوتاه‌مدت EUR/JPY، این نرخ پایین‌تر از میانگین‌های متحرک مهم معامله می‌شود که نشانه ضعف است. با RSI در ۴۰.۹، هنوز برای افت بیشتر جا وجود دارد تا بازار وارد وضعیت اشباع فروش شود. این می‌تواند به معنی مناسب بودن گرفتن موقعیت‌های فروش در روزهای آینده باشد.

مدیریت ریسک و سناریوهای جایگزین

برای معامله‌گرانی که از «اختیار معامله» (Options: قرارداد حق خرید/فروش در قیمت مشخص) استفاده می‌کنند، خرید «اختیار فروش» (Put Option: حق فروش دارایی در قیمت مشخص) با «قیمت اعمال» (Strike: قیمتی که حق خرید/فروش در آن انجام می‌شود) نزدیک ۱۸۱.۸۷ می‌تواند راهی برای بهره‌بردن از افت مورد انتظار باشد. این روش «ریسک محدود» دارد و اگر جفت‌ارز به افت خود تا ۱۸۰.۸۱ ادامه دهد، امکان سود فراهم می‌کند. «پرمیوم/حق‌بیمه» (Premium: مبلغی که برای خرید اختیار پرداخت می‌شود) بیشترین زیان احتمالی این معامله است.

این نگاه تکنیکال با عوامل بنیادی هم همخوانی دارد؛ داده‌های اخیر «دستاتیس» (Destatis: مرکز آمار رسمی آلمان) نشان داد تولید صنعتی آلمان در مارس برخلاف انتظار ۰.۵٪ کاهش یافته و نگرانی درباره موتور رشد اقتصاد منطقه یورو را بیشتر کرده است. همزمان اظهارنظرهای مقام‌های بانک مرکزی ژاپن به احتمال تغییر سیاست به سمت «انقباضی‌تر» (Hawkish: تمایل به افزایش نرخ‌ها/سخت‌گیری پولی) اشاره دارد؛ با این‌که «تورم هسته» (Core Inflation: تورم بدون اقلام پرنوسان مثل غذا و انرژی) در توکیو در آوریل به ۲.۳٪ رسید که کمی بالاتر از انتظار بود. این اختلاف سیاستی به فشار نزولی روی EUR/JPY اضافه می‌کند.

با این حال باید منظم عمل کرد و مقاومت‌های کلیدی را زیر نظر داشت. حرکت بالای EMA ۵۰روزه در ۱۸۴.۹۷ اولین نشانه کاهش قدرت روند نزولی است. معامله‌گران می‌توانند برای مدیریت ریسکِ موقعیت‌های فروش، «حد ضرر» (Stop-loss: دستور خروج خودکار در قیمت مشخص) را کمی بالاتر از این سطح قرار دهند.

اگر نرخ دوباره بالای این میانگین‌های متحرک برگردد، می‌توان «اختیار خرید» (Call Option: حق خرید دارایی در قیمت مشخص) با قیمت اعمال حدود ۱۸۶.۰۰ را برای هدف‌گذاری آزمون دوباره سقف آوریل نزدیک ۱۸۷.۹۵ در نظر گرفت. این یعنی برگشت معنادار از روند فعلی و در عمل سناریوی نزولی کوتاه‌مدت را بی‌اعتبار می‌کند و نشان می‌دهد خریداران دوباره کنترل را به دست گرفته‌اند.