نمای نرخها و نوسان
بازده اوراق خزانهداری آمریکا (Treasury yields، سود سالانهای که سرمایهگذار از اوراق دولتی آمریکا میگیرد) بالا رفت. بازده اوراق ۱۰ساله نزدیک ۴.۱۰٪ قرار گرفت؛ در حالیکه یکشنبه زیر ۴.۰۰٪ رفته بود. این، بزرگترین افزایش دو روزه از آوریل بود. ابزار CME FedWatch (ابزار برآورد احتمال تصمیمهای فدرالرزرو بر پایه معاملات قراردادهای آتی نرخ بهره) نشان داد احتمال ۹۴٪ وجود دارد که در نشست ۱۸–۱۹ مارس نرخ بهره بدون تغییر و در محدوده ۳.۵۰٪ تا ۳.۷۵٪ بماند و برای ۲۰۲۶ کاهشهای کمتری در قیمتها لحاظ شده است. گزارش اشتغال NFP (Nonfarm Payrolls، تغییر تعداد شاغلان آمریکا بهجز بخش کشاورزی) در روز جمعه، داده مهم بعدی است. سهام سفر و گردشگری بیشتر افت کرد: UAL (یونایتد ایرلاینز) بعد از افت ۶٪ دوشنبه دوباره پایین آمد و AAL (آمریکن ایرلاینز) و DAL (دلتا) هم کاهشها را ادامه دادند. CCL (کارنیوال، شرکت کروز) دوشنبه نزدیک ۱۲٪ سقوط کرد و RCL، NCLH، MAR، HLT، BKNG و EXPE هم پایینتر رفتند. تارگت سود هر سهم تعدیلشده (adjusted EPS، سود هر سهم پس از حذف اثر هزینهها/درآمدهای غیرتکراری برای نشان دادن عملکرد معمول) را ۲.۴۴ دلار اعلام کرد در برابر ۲.۱۶ دلار، درآمد ۳۰.۴۵ میلیارد دلار داشت و فروش همپایه (comparable sales، مقایسه فروش فروشگاههای مشابه در دورههای مشابه) ۲.۵٪ کاهش یافت. راهنمایی شرکت (guidance، پیشبینی رسمی شرکت از عملکرد آینده) برای سود هر سهم ۷.۵۰ تا ۸.۵۰ دلار و رشد فروش ۲٪ بود؛ سهام حدود ۳٪ در پیشگشایش بالا رفت. بستبای سود هر سهم تعدیلشده ۲.۶۱ دلار در برابر ۲.۴۷ دلار و درآمد ۱۳.۸۱ میلیارد دلار گزارش کرد، فروش همپایه ۰.۸٪ افت کرد، سود نقدی (dividend، پرداخت دورهای شرکت به سهامداران) را ۱٪ بالا برد، درآمد سال مالی ۲۰۲۷ را ۴۱.۲ تا ۴۲.۱ میلیارد دلار پیشبینی کرد و تا ۹٪ در پیشگشایش رشد کرد. قراردادهای آتی طلا (Gold futures، قرارداد خرید/فروش طلا در آینده با قیمت مشخص) بعد از ۵,۳۱۲ دلار در دوشنبه، با ۵,۲۰۵ دلار باز شد؛ طلای نقدی (spot gold، قیمت تحویل فوری) برای لحظهای به ۵,۴۰۰ دلار رسید. شاخص دلار (Dollar Index، سنجه ارزش دلار در برابر سبدی از ارزهای مهم) طی پنج روز نزدیک ۱.۷٪ بالا رفت. نقره بعد از افت ۶٪، نزدیک ۲٪ برگشت. LIT (صندوق قابل معامله بورسی مرتبط با لیتیوم) ۱۰٪ افت کرد و AMAT، LRCX، KLAC و ASML (سهام شرکتهای بزرگ تجهیزات و فناوری ساخت نیمهرسانا) بیش از ۶٪ پایین آمدند.چیدمان برای موج بعدی
این شوک نفتی چشمانداز نرخ بهره را تغییر میدهد، چون بازار اکنون احتمال میدهد فدرالرزرو (بانک مرکزی آمریکا) در مارس نرخ را ثابت نگه دارد. افزایش هزینه انرژی مستقیم وارد دادههای تورم میشود؛ موضوعی که برای فدرالرزرو مهم است و معمولاً کنترل تورم را در اولویت میگذارد. میتوان انتظار فشار رو به بالا بر بازده اوراق خزانهداری را داشت.
همین الان معامله را شروع کنید – اینجا کلیک کنید تا حساب واقعی VT Markets خود را بسازید
