آلفابت تنها سهم از «هفت شگفت‌انگیز» بود که پس از انتشار گزارش مالی چهارشنبه، در معاملات پس از ساعت بازار رشد کرد. سهام متا پلتفرمز، آمازون و مایکروسافت افت کردند؛ با اینکه هر چهار شرکت هم سود و هم درآمد را بالاتر از پیش‌بینی تحلیلگران اعلام کردند.

سهام آلفابت در معاملات پس از ساعت ۵.۸٪ رشد کرد و از کمی کمتر از ۳۵۰ دلار به ۳۷۰ دلار رسید. متا بیش از ۶٪ افت کرد و مایکروسافت و آمازون هر کدام حدود ۲٪ پایین آمدند.

گزارش مالی آلفابت و واکنش در معاملات پس از ساعت

آلفابت سود هر سهم (EPS) بر مبنای استاندارد حسابداری GAAP را ۵.۱۱ دلار گزارش کرد؛ بالاتر از برآورد ۲.۶۷ دلاری تحلیلگران. درآمد سه‌ماهه اول ۱۰۹.۹ میلیارد دلار بود که حدود ۳ میلیارد دلار بالاتر از اجماع بازار (میانگین پیش‌بینی‌ها) قرار گرفت.

سود خالص بیش از ۸۰٪ نسبت به سال قبل افزایش یافت؛ عمدتاً به دلیل سودهای تحقق‌نیافته (سود روی کاغذ و هنوز فروخته‌نشده) از «اوراق/دارایی‌های سهامی غیربورسی». منظور از دارایی سهامی غیربورسی، سرمایه‌گذاری‌هایی است که در بازار عمومی معامله نمی‌شوند. ارزش این دارایی‌ها طی یک سال گذشته تقریباً سه برابر شد و به نزدیک ۳۷ میلیارد دلار رسید.

درآمد گوگل کلاد ۶۳٪ نسبت به سال قبل افزایش یافت و به ۲۰ میلیارد دلار رسید. درآمد جست‌وجو ۱۹٪ رشد کرد و به ۶۰.۴ میلیارد دلار رسید.

درآمد تبلیغات یوتیوب ۱۱٪ نسبت به سال قبل رشد کرد و به نزدیک ۱۰ میلیارد دلار رسید. درآمد اشتراک‌ها، پلتفرم‌ها و دستگاه‌ها ۱۹٪ نسبت به سال قبل افزایش یافت و به ۱۲.۴ میلیارد دلار رسید.

چینش معاملات اختیار و ایده معاملاتی

بخش Other Bets و شبکه Google Network افت‌های کوچک درآمدی ثبت کردند.

با توجه به جهش قیمت تا ۳۷۰ دلار در معاملات پس از ساعت، انتظار می‌رود در «اختیار معامله»‌های آلفابت کاهش شدید نوسان ضمنی رخ دهد (IV crush: افت نوسان مورد انتظار بازار که معمولاً بعد از اعلام گزارش مالی اتفاق می‌افتد و قیمت پرمیوم اختیارها را پایین می‌آورد). معامله‌گرانی که پیش از گزارش «اختیار فروش» فروخته‌اند یا «استرنگل فروش» گرفته‌اند (فروش همزمان اختیار خرید و فروش در قیمت‌های اعمال متفاوت، برای سود از کاهش نوسان)، احتمالاً با کاهش ابهام بازار سود قابل‌توجهی می‌بینند. حالا تمرکز از حدس‌وگمان قبل از گزارش به روند بعد از گزارش منتقل می‌شود.

بازار جهت‌گیری خود را نشان داده و استراتژی‌های صعودی روی GOOGL برای هفته‌های آینده جذاب‌تر شده است. می‌توان به خرید «اختیار خرید» (Call: حق خرید سهم در قیمت مشخص تا تاریخ مشخص) یا اجرای «اسپرد صعودی اختیار خرید» فکر کرد (Bull Call Spread: خرید یک کال و همزمان فروش کال با قیمت اعمال بالاتر برای کاهش هزینه)، با هدف سطح روانی ۴۰۰ دلار. عملکرد قوی در بخش‌های اصلی جست‌وجو و کلاد از نظر بنیادی (پایه‌های درآمدی شرکت) به این حرکت کمک می‌کند.

این فصل گزارش‌ها واگرایی آشکاری ایجاد کرده که برای «معامله جفتی» مناسب است (Pairs Trading: همزمان گرفتن موقعیت خرید روی یک دارایی و فروش/پوشش ریسک روی دارایی دیگر برای کاهش اثر ریسک کلی بازار). می‌توان همزمان با خرید کال آلفابت، «اختیار فروش» روی رقیبی مثل متا خرید (Put: حق فروش سهم در قیمت مشخص)؛ شرکتی که با وجود اعلام بهتر از انتظار، ضعف نشان داد. این روش روی ادامه برتری عملکرد آلفابت نسبت به همتایان بزرگ حوزه رایانش ابری شرط می‌بندد و تا حدی ریسک‌های کلی بازار را خنثی می‌کند.

حساب واقعی VT Markets خود را ایجاد کنید و از همین حالا معامله را شروع کنید.