رئیس‌جمهور آمریکا، دونالد ترامپ، به گزارش بی‌بی‌سی در روز سه‌شنبه گفت نیروی دریایی آمریکا بعد از اینکه ایران تا حد زیادی توانست تنگه هرمز را عملاً ببندد، برای کشتی‌ها در خلیج فارس «بیمه» فراهم می‌کند. او همچنین گفت اگر لازم باشد، ارتش آمریکا کشتی‌ها را هنگام عبور از هرمز همراهی می‌کند. این اظهارنظرها پس از تهدید روز دوشنبه یک مقام ایرانی مطرح شد که گفته بود هر کشتی‌ای که بخواهد از تنگه هرمز عبور کند را «به آتش می‌کشد». گزارش‌ها همچنین گفته‌اند ارتش ایران به چند کشتی در منطقه شلیک کرده است.

حرکت بازار پس از تنش‌های هرمز

در زمان نگارش این گزارش، طلا (XAU/USD) ۰٫۲۴٪ کاهش داشت و به ۵,۱۰۰ دلار رسیده بود. نفت وست تگزاس اینترمدیت (WTI) ۳٫۲۲٪ افزایش داشت و ۷۳٫۶۰ دلار بود. با جهش قیمت نفت خام به‌دلیل احتمال اختلال در عرضه (یعنی رسیدن نفت کمتر به بازار)، بهتر است به خرید «اختیار خرید» روی قراردادهای آتی WTI یا برنت فکر کنیم. «اختیار خرید» نوعی قرارداد است که به شما حق می‌دهد (نه اجبار) یک دارایی را تا تاریخ مشخصی با قیمت از پیش تعیین‌شده بخرید. «قرارداد آتی» هم قراردادی برای خریدوفروش در آینده با قیمت مشخص است. تنگه هرمز یک گلوگاه حیاتی است (مسیر باریک و مهم عبور نفت) و حدود ۲۱٪ از مصرف جهانی مایعات نفتی از آن عبور می‌کند؛ هر تعطیلی واقعی می‌تواند قیمت‌ها را بسیار بالاتر ببرد. این روش می‌تواند سود بدهد اگر اسکورت نظامی جواب ندهد یا درگیری در هفته‌های آینده شدیدتر شود. افزایش ریسک ژئوپلیتیک (یعنی خطرهای ناشی از سیاست و درگیری بین کشورها) معمولاً به «نوسان» بیشتر بازار منجر می‌شود. ما در حال بررسی خرید «اختیار خرید» روی VIX هستیم؛ VIX شاخصی است که انتظار بازار از شدت بالا و پایین شدن قیمت‌ها (آشفتگی بازار) را نشان می‌دهد. برای مقایسه، VIX در هفته حمله روسیه به اوکراین در سال ۲۰۲۲ بیش از ۶۰٪ جهش کرد و یک درگیری مستقیم در خلیج فارس هم می‌تواند ترس مشابهی ایجاد کند. کاهش کمِ طلا نشان می‌دهد معامله‌گران فکر می‌کنند اظهارنظر آمریکا ترس فوری را کمتر کرده است، اما ما این را می‌تواند یک نقطه ورود احتمالی بدانیم. با توجه به اینکه قیمت بالا بازتاب تورم (بالا رفتن عمومی قیمت‌ها) و عدم قطعیتی است که در سال ۲۰۲۵ دیده شد، هر نشانه‌ای از تشدید تنش احتمالاً باعث جهش تند می‌شود. خرید «اختیار خرید» با سررسید دور (قراردادی که تاریخ پایانش خیلی جلوتر است) روی طلا می‌تواند یک پوشش ریسک کم‌هزینه باشد، اگر اوضاع بدتر شود و پول به سمت دارایی‌های امن برود.

معامله بر پایه ریسک حمل‌ونقل دریایی

همچنین بهتر است اثر مستقیم بر حمل‌ونقل دریایی را با خرید «اختیار فروش» روی شرکت‌های نفتکش بررسی کنیم. «اختیار فروش» قراردادی است که به شما حق می‌دهد (نه اجبار) دارایی را تا تاریخ مشخصی با قیمت از پیش تعیین‌شده بفروشید. هزینه‌های این شرکت‌ها بالا می‌رود چون حق بیمه «ریسک جنگ» (بیمه‌ای برای خطرهای درگیری و حمله) می‌تواند در چنین شرایطی یک‌شبه تا ۱۰ برابر افزایش یابد و مستقیم سود آنها را کم کند. تأخیر کشتی‌ها و احتمال آسیب یا از دست رفتن دارایی‌ها این بخش را در حال حاضر بسیار آسیب‌پذیر کرده است. حساب زنده VT Markets خود را ایجاد کنید و اکنون معامله را شروع کنید .

همین الان معامله را شروع کنید – اینجا کلیک کنید تا حساب واقعی VT Markets خود را بسازید