موقعیت خالصِ غیرتجاری یورو در گزارش CFTC (کمیسیون معاملات آتی کالای آمریکا؛ نهاد ناظر بازار آتی و اختیار) در منطقه یورو از 174.5 هزار یورو به 156.9 هزار یورو کاهش یافت.
آخرین عدد نشان میدهد نسبت به گزارش قبلی 17.6 هزار یورو کاهش ثبت شده است.
کاهش «موقعیت خالص خرید» (یعنی تعداد قراردادهای خرید منهای فروش) یورو از 174.5 هزار به 156.9 هزار نشان میدهد سفتهبازان بزرگ (معاملهگران بزرگ غیرتجاری) اعتمادشان به قدرت یورو کمتر شده است. این شدیدترین افت هفتگی امسال است و میتواند نشانه تغییر جهت احساس بازار باشد. معاملهگران باید این را هشدار بدانند که احتمالاً حرکت راحتتر یورو دیگر رو به بالا نیست.
این تغییر احساس همزمان با دادههایی است که نشان میدهد اقتصاد منطقه یورو عقبتر حرکت میکند. برای نمونه، آخرین آمار تولید صنعتی آلمان برای ژانویه یک افت غیرمنتظره 0.5٪ را نشان داد. همچنین برآورد اولیه تورم (عدد اولیه که زودتر از گزارش نهایی منتشر میشود) برای منطقه یورو به 1.8٪ رسیده که پایینتر از هدف بانک مرکزی است. انتظار میرود بانک مرکزی اروپا (نهاد تعیینکننده سیاست پولی در منطقه یورو) لحن نرمتری در پیش بگیرد، که از جذابیت ارز کم میکند.
در همین حال، اقتصاد آمریکا همچنان مقاوم نشان میدهد؛ تازهترین گزارش اشتغال ژانویه 225 هزار شغل اضافه شدن را ثبت کرده که بالاتر از پیشبینیهاست. با توجه به اینکه فدرال رزرو (بانک مرکزی آمریکا) اشاره کرده نرخهای بهره بالا میماند، اختلاف سیاست پولی بین آمریکا و منطقه یورو بیشتر میشود. این موضوع نگهداری دلار آمریکا را نسبت به یورو جذابتر میکند.
در هفتههای آینده بهتر است راهبردهایی را در نظر بگیریم که از افت یورو یا درجا زدن آن سود میبرند. خرید «اختیار فروش» (قراردادی که حق فروش در قیمت مشخص را میدهد) روی EUR/USD راهی مستقیم برای قرار گرفتن در مسیر افت است و در عین حال زیان احتمالی را محدود میکند. «نوسان ضمنی» (برآورد نوسان آینده که از قیمت اختیارها به دست میآید) در این اختیارها به 8.2٪ رسیده و نشان میدهد بازار دارد احتمال حرکت نزولی را بیشتر حساب میکند.
برای کسانی که «قرارداد آتی» خرید یورو (قرارداد استاندارد خرید/فروش در تاریخ آینده) یا «اختیار خرید» (قراردادی که حق خرید در قیمت مشخص را میدهد) دارند، بازبینی مدیریت ریسک ضروری است. نزدیکتر کردن «حد ضرر» (دستور خروج خودکار در صورت رسیدن قیمت به سطح زیان) یا گرفتن بخشی از سود از موقعیتهایی که در روند صعودی 2025 ساخته شده بود، تصمیمی محتاطانه است. دادهها نشان میدهد فعلاً دوره سود آسان از معامله خرید یورو تمام شده است.
همین الان معامله را شروع کنید – اینجا کلیک کنید تا حساب واقعی VT Markets خود را بسازید
