درگیری خاورمیانه باعث افزایش تقاضا برای داراییهای امن شد
بازارها احتمال طولانیتر شدن درگیری در خاورمیانه را در قیمتها لحاظ کردند؛ پس از آنکه آمریکا و اسرائیل حملات مشترکی به ایران انجام دادند و سپس ایران به پایگاههای نظامی آمریکا در چند کشور حاشیه خلیج فارس حمله کرد. اواخر دوشنبه دو پهپاد به سفارت آمریکا در ریاض برخورد کرد و رئیسجمهور دونالد ترامپ گفت ممکن است اقدام تلافیجویانه انجام شود. نگرانی از تورم مرتبط با نفت (افزایش عمومی قیمتها بهدلیل گرانتر شدن انرژی) انتظارها برای کاهش زودهنگام نرخ بهره توسط فدرال رزرو (بانک مرکزی آمریکا) را کمتر کرد. ابزار CME FedWatch (ابزاری برای برآورد احتمال تصمیمهای آینده نرخ بهره بر اساس معاملات بازار) نشان داد نرخها برای ماههای مارس و آوریل کاملاً بدون تغییر قیمتگذاری شدهاند، و احتمال کاهش ۲۵ واحد پایهای (۰٫۲۵٪) در ژوئن از ۴۲٫۸٪ در یک هفته قبل به ۲۸٫۱٪ افت کرد. از نظر تکنیکال (تحلیل بر پایه نمودار و الگوهای قیمت)، طلا بعد از ناکامی در عبور از ۵٬۴۰۰ دلار نزولی شد. میانگین متحرک ساده ۱۰۰ دورهای (SMA؛ میانگین قیمت در ۱۰۰ بازه زمانی برای تشخیص روند) نزدیک ۵٬۰۹۳ دلار نقش حمایت داشت و سطوح پایینتر در ۴٬۸۵۰ و ۴٬۶۵۰ دلار دیده میشد. RSI (شاخص قدرت نسبی؛ میزان سرعت و قدرت حرکت قیمت) از بالای ۷۰ به حدود ۳۹ افت کرد، MACD (همگرایی/واگرایی میانگینهای متحرک؛ نشانگر تغییر جهت یا قدرت روند) منفی شد، و بانکهای مرکزی در سال ۲۰۲۲ مقدار ۱٬۱۳۶ تُن به ارزش حدود ۷۰ میلیارد دلار خریدند.استراتژیهای «اختیار معامله» برای بازار رِنجِ طلا
برای معاملهگران ابزارهای مشتقه (قراردادهایی که ارزششان از دارایی دیگری مثل طلا گرفته میشود)، این فضا که عدمقطعیت بالاست اما نوسان فعلی بازار نسبتاً پایین است، میتواند فرصت باشد. شاخص نوسان CBOE (VIX) (شاخصی برای سنجش ترس/نوسان مورد انتظار بازار سهام آمریکا) نزدیک ۱۴ است؛ یعنی قیمت «پرمیوم اختیار معامله» (هزینه خرید اختیار) فعلاً خیلی گران نیست. بنابراین میتواند زمان مناسبی برای آماده شدن جهت افزایش احتمالی نوسان باشد، وقتی مسیر فدرال رزرو روشنتر شود. یک راهکار قابل بررسی در هفتههای آینده خرید «اختیار خرید» (Call Option؛ حق خرید با قیمت مشخص تا زمان مشخص) با سررسیدهای بلندمدت روی قراردادهای آتی طلا (Futures؛ قرارداد خرید/فروش در آینده با قیمت مشخص) یا صندوقهای قابل معامله مرتبط (ETF؛ صندوقی که مثل سهام معامله میشود) است. این کار اجازه میدهد اگر بعداً در سال طلا رشد کرد—مثلاً اگر فدرال رزرو ناچار به کاهش نرخ بهره بیشتر از چیزی شود که بازار فعلاً انتظار دارد—از رشد بهرهمند شوید. ریسک اختیار معامله محدود و مشخص است، و در بازار پرنوسان بهتر از نگهداری مستقیم قرارداد آتی است. بهصورت جایگزین، برای کسانی که فکر میکنند فدرال رزرو همچنان «هاوکیش» (یعنی طرفدار سیاست سختگیرانه و نرخ بهره بالاتر برای کنترل تورم) میماند، «اسپرد اختیار فروش» (Put Spread؛ خرید و فروش همزمان اختیار فروش در قیمتهای مختلف برای محدودکردن ریسک) میتواند مؤثر باشد. این روش یک شرطبندی با ریسک محدود روی شکست قیمت طلا به زیر حمایتهای مهم حوالی ۴٬۸۵۰ دلار ایجاد میکند. این موقعیت از ادامه قدرت دلار و بالا ماندن نرخهای بهره برای مدت طولانی سود میبرد. حساب واقعی VT Markets خود را بسازید و همین حالا معامله را شروع کنید .
همین الان معامله را شروع کنید – اینجا کلیک کنید تا حساب واقعی VT Markets خود را بسازید
