جفت‌ارز AUD/USD پس از افت جزئی روز قبل، زیان‌های خود را ادامه داد و در معاملات آسیایی روز جمعه نزدیک 0.7140 معامله شد. در نمودار روزانه، همچنان داخل یک «گُوِه نزولی» (الگوی نموداری که در آن سقف‌ها و کف‌ها به سمت پایین همگرا می‌شوند و معمولاً نشانه تردید یا ادامه روند نزولی است) قرار دارد و حرکت بعدی به واکنش قیمت در لبه‌های این الگو بستگی دارد.

این جفت‌ارز کمی بالاتر از «میانگین متحرک نمایی ۵۰روزه» یا EMA (میانگینی که به قیمت‌های جدید وزن بیشتری می‌دهد و برای تشخیص روند استفاده می‌شود) در 0.7115 و پایین‌تر از «میانگین متحرک نمایی ۹روزه» در 0.7164 است. «شاخص قدرت نسبی ۱۴روزه» یا RSI (نشانگر سرعت و قدرت حرکت قیمت بین ۰ تا ۱۰۰؛ نزدیک ۵۰ یعنی بازار بیشتر در حالت رفت‌وبرگشتی است) نزدیک 48 قرار دارد و به فاز نوسان محدود پس از عقب‌نشینی اخیر اشاره می‌کند.

سطوح کلیدی تکنیکال و چشم‌انداز گُوه

اگر AUD/USD دوباره سطح میانگین متحرک نمایی ۹روزه در 0.7164 را آزمایش کند و بالای آن تثبیت شود، سطح بعدی «لبه بالایی گُوه» نزدیک 0.7200 است. عبور روشن از این محدوده می‌تواند مسیر را به سمت 0.7277 باز کند؛ سقفی که از ژوئن ۲۰۲۲ بی‌سابقه بود و در ۶ مه ثبت شد.

در سمت نزولی، حمایت در میانگین متحرک نمایی ۵۰روزه یعنی 0.7115 قرار دارد و پس از آن «لبه پایینی گُوه» حوالی 0.7080 دیده می‌شود. افت به زیر 0.7080 می‌تواند فشار فروش را تا 0.6833 افزایش دهد؛ کف چهارماهه‌ای که در ۳۰ مارس ثبت شده بود.

این تحلیل با استفاده از یک ابزار هوش مصنوعی انجام شده است.

واگرایی سیاست پولی و پیامدهای معاملاتی

محرک اصلی، افزایش «واگرایی سیاست پولی» (یعنی متفاوت شدن مسیر نرخ بهره و تصمیم‌های بانک‌های مرکزی) بین بانک‌های مرکزی بوده است. فدرال‌رزرو آمریکا (بانک مرکزی آمریکا) پس از گزارش مقاوم «اشتغال بخش غیرکشاورزی» یا NFP (آمار ماهانه اشتغال آمریکا به‌جز بخش کشاورزی) در ماه آوریل که نشان داد ۱۹۵ هزار شغل ایجاد شده، پیام داده نرخ‌ها را در سطح بالا حفظ می‌کند. در مقابل، تورم سه‌ماهه اول ۲۰۲۶ استرالیا ۲.۹٪ اعلام شد که داخل بازه هدف بانک مرکزی استرالیا (RBA) قرار دارد و احتمال کاهش نرخ بهره تا پایان سال را در نگاه بازار بیشتر کرده است.

برای معامله‌گران «بازار مشتقه» (ابزارهایی مثل اختیار معامله که ارزششان از قیمت دارایی پایه می‌آید)، این فضا یعنی خرید «اختیار خرید» یا Call (قراردادی که حق خرید در قیمت مشخص را می‌دهد) برای AUD/USD پرریسک و کم‌احتمال است. به‌جای آن، گرفتن موقعیت برای تضعیف بیشتر از طریق خرید «اختیار فروش» یا Put (قراردادی که حق فروش در قیمت مشخص را می‌دهد) یا ساختن «اسپرد پوت نزولی» (استراتژی ترکیبی: خرید یک پوت و فروش پوت دیگر با قیمت اعمال متفاوت برای کاهش هزینه و محدود کردن سود/زیان) می‌تواند منطقی‌تر باشد. این کار به معامله‌گر اجازه می‌دهد از افت احتمالی بهره بگیرد و در عین حال سقف ریسک خود را مشخص کند.

«نوسان ضمنی» (Implied Volatility: نوسانی که از قیمت اختیارها برداشت می‌شود و انتظار بازار از شدت حرکت قیمت را نشان می‌دهد) در اختیارهای AUD/USD اخیراً بالا رفته و نزدیک سقف سه‌ماهه قرار دارد. یعنی بازار، نوسان‌های بزرگ‌تر را برای هفته‌های پیش‌رو قیمت‌گذاری کرده است. این موضوع هزینه خرید اختیار را بیشتر می‌کند، اما نشان می‌دهد فاز نوسان محدود سال قبل دیگر تمام شده است.

سطوح تکنیکالی که در ۲۰۲۵ زیر نظر بود، مثل حمایت 0.7115، حالا به «مقاومت بلندمدت» (سطحی که در گذشته حمایت بوده و اکنون مانع رشد می‌شود) تبدیل شده‌اند. در کوتاه‌مدت، حمایت مهم روی سطح روانی 0.6600 (عدد رُند که معمولاً توجه بازار را جلب می‌کند) دیده می‌شود. هر صعودی به سمت محدوده 0.6720، با توجه به فشار نزولی قوی، می‌تواند فرصت فروش تلقی شود.

در ادامه، داده‌های تورم آمریکا و آمار بعدی «تولید ناخالص داخلی فصلی» استرالیا یا GDP (اندازه کل تولید و درآمد اقتصاد در یک دوره) مهم خواهد بود. اگر شاخص قیمت مصرف‌کننده آمریکا (CPI: معیار تورم مصرف‌کننده) بالاتر از انتظار منتشر شود، احتمالاً دلار تقویت می‌شود و AUD/USD پایین‌تر می‌آید. معامله‌گران باید در اطراف زمان انتشار این داده‌ها مدیریت ریسک دقیق‌تری داشته باشند.