AUD/USD پس از آن عقبنشینی کرد که بانک مرکزی استرالیا (Reserve Bank of Australia) نرخ هدف «نرخ نقدی» را ۲۵ واحد پایه (bp؛ هر واحد پایه برابر ۰.۰۱ درصد است) افزایش داد و به ۴.۳۵٪ رساند و همزمان از احتمال توقف افزایشها خبر داد. این جفتارز اکنون کمی پایینتر از 0.7150 در حال حرکت است؛ در حالی که پیشتر دوباره بالاتر از «میانگین متحرک ۵۰روزه» (50-day moving average؛ میانگین قیمت ۵۰ روز اخیر برای تشخیص روند) رفته بود. جهت حرکت قیمت همچنان به «ریسکپذیری بازار» (risk sentiment؛ تمایل سرمایهگذاران به داراییهای پرریسک یا امن) و دادههای جدید بستگی دارد.
پیشبینی نرخ برای دسامبر ۲۰۲۶ از دید RBA برابر ۴.۷٪ است که از ۴.۲٪ در فوریه بالاتر رفته و تا سال ۲۰۲۷ و نیمه اول ۲۰۲۸ نیز روی ۴.۷٪ باقی میماند. «تورم هسته» (Core inflation؛ تورم بدون اقلام پرنوسان مثل انرژی و خوراکی) قرار است در سهماهه دوم به ۳.۸٪ برسد و سپس تا پایان ۲۰۲۶ به ۳.۱٪، در ۲۰۲۷ به ۲.۶٪ و در نیمه اول ۲۰۲۸ به ۲.۵٪ کاهش پیدا کند.
نرخها، تورم و قیمتگذاری بازار
«تورم کل» یا CPI (Headline CPI؛ شاخص قیمت مصرفکننده بهصورت کلی) قرار است از ۴.۰٪ در دسامبر ۲۰۲۶ تا ۲.۴٪ در میانه ۲۰۲۷ پایین بیاید. پس از اظهارات رئیس بانک مرکزی، «قیمتگذاری بازار» تغییر کرد؛ این تغییر بیشتر در «سررسیدهای کوتاهمدت» (front end؛ نرخها/اوراق کوتاهمدت) و شیب «منحنی ۲ساله/۱۰ساله» (2s/10s curve؛ اختلاف بازده اوراق ۲ و ۱۰ ساله برای سنجش انتظار رشد و تورم) دیده شد و توقف در ژوئن محتمل توصیف شد.
از نظر تکنیکال، AUD/USD بعد از بازپسگیری میانگین متحرک ۵۰روزه در آوریل، یک سقف موقت نزدیک 0.7225 ساخت. محدوده میانگین متحرک ۵۰روزه نزدیک 0.7060 «حمایت» مهم است (support؛ ناحیهای که معمولاً خریداران فعال میشوند) و 0.7225 نیز سطح بالایی قابلتوجه است (resistance؛ ناحیهای که معمولاً فروشندگان فعال میشوند).
چیدمانهای معاملاتی و مدیریت ریسک
با توجه به موضع سختگیرانه RBA و فشار بیرونی ناشی از دلار قوی آمریکا، معاملهگران میتوانند به سراغ روشهایی بروند که از بازار «رِنج» (range-bound؛ نوسان در یک بازه مشخص بدون روند قوی) یا ضعف بیشتر سود میبرند. فروش «اختیار خرید خارج از پول» (out-of-the-money call options؛ اختیار خریدی که قیمت اعمال آن بالاتر از قیمت فعلی است و فعلاً ارزش ذاتی ندارد) بالای 0.6700 میتواند برای دریافت «پرمیوم» (premium؛ مبلغی که فروشنده اختیار دریافت میکند) منطقی باشد، اگر این سطح به سقف جدید تبدیل شود. برای کسانی که انتظار افزایش دوباره نرخ از سوی RBA دارند، «اسپرد پوت نزولی» (bear put spread؛ خرید یک اختیار فروش و فروش اختیار فروش دیگر با قیمت اعمال پایینتر برای محدود کردن هزینه و ریسک) راهی با ریسک مشخص برای هدفگرفتن افت به سمت محدوده 0.6400 است.
حساب واقعی VT Markets خود را ایجاد کنید و از همین حالا معامله را شروع کنید.
