أغلقت أسعار النفط الخام عند 67.93 دولاراً، بارتفاع قدره 0.93 دولار أو 1.39%، على الرغم من إعلان أوبك+ عن زيادة في الإنتاج. بلغ أعلى مستوى اليوم 68.28 دولاراً، وهو الأعلى منذ 23 يونيو.

كانت أوبك+ تخطط في الأصل لزيادة قدرها 411,000 برميل يوميًا ولكنها اختارت زيادة الإنتاج إلى 548,000 برميل يوميًا. يأتي هذا ضمن استراتيجيتها لعكس تخفيض قدره 2.2 مليون برميل يوميًا.

أشارت المجموعة إلى توقعات اقتصادية قوية ومستويات منخفضة من مخزونات النفط كسبب لقرارها. يخططون لعودة تدريجية لمستويات الإنتاج السابقة، كما قرر في 5 ديسمبر 2024.

من الناحية التقنية، تظل أسعار النفط أقل من المتوسط المتحرك لـ 100 ساعة عند 66.48 دولاراً، والنقطة الوسطى بنسبة 50% من أبريل إلى يونيو عند 66.33 دولاراً. وتبقى الأسعار فوق المتوسط المتحرك لـ 200 ساعة عند 65.85 دولاراً.

لكي يحدث انخفاض، يجب أن تنخفض الأسعار تحت هذه المستويات التقنية. إذا لم يحدث ذلك، قد يحتفظ المشترون بالسيطرة.

ما ننظر إليه هنا هو سوق يتفاعل مع زيادة الإنتاج من قبل أوبك+ التي كان من المتوقع أن تسحب الأسعار إلى الأسفل. بدلاً من ذلك، ارتفع النفط، منتهياً اليوم بزيادة قدرها 1.39%. هذا يلمح إلى أن الطلب الأساسي يفوق القلق من زيادة العرض – أو على الأقل، أن سرعة الإضافات في العرض لا تثير قلق المتداولين في الوقت الحالي.

زيادة الإنتاج المعدلة البالغة 548,000 برميل يوميًا – أكثر مما كان متوقعًا – هي جزء من خطة أوسع للعودة عن تلك التخفيضات السابقة. يتم تسويق هذا القرار، المستند إلى توجيهاتهم السياسية في ديسمبر، كحل لكل من التوقعات الإيجابية للنمو العالمي وتقلص المخزونات.

بالرغم من ذلك، نرى أن الأسعار لا تزال تلامس القيود التقنية. على وجه التحديد، تظل فوق المتوسط المتحرك لـ 200 ساعة، والذي يعمل الآن كأرضية ناعمة حول علامة 65.85 دولاراً. هذا المستوى صمد جيدًا مؤخرًا ويمكن أن يستمر في العمل كخط دفاع إذا كان هناك أي ضغط بيع في الجلسات القادمة.

في الوقت نفسه، يوجد مقاومة فوق، حول 66.48 دولاراً و66.33 دولاراً – هذا هو المتوسط المتحرك لـ 100 ساعة ومستوى التصحيح بنسبة 50% من انخفاض أبريل إلى يونيو، على التوالي. حقيقة أن الأسعار لا تزال أقل من الاثنين تقدم نوعًا من التوازن. لم يحصل المشترون على السيطرة الكاملة، كما لم يتمكن البائعون من دفعه تحت المتوسطات طويلة الأجل أيضًا.

إذا اخترقت الأسعار فوق تلك المستويات بوضوح، فقد يزداد الاهتمام بالشراء، مما قد يجبر المراكز القصيرة على التغطية. الارتفاع الأخير عند 68.28 دولاراً يقدم الهدف الواضح التالي. قد يحاول ذلك المستوى، الذي يعتبر الأفضل منذ أواخر يونيو، أن يعمل كغطاء حتى يتغير شيء ما بشكل أساسي أو تقني.

علينا متابعة حركة السعر بالقرب من تلك العلامات التقنية، خاصة في بداية الأسبوع المقبل. إذا نجح البائعون في دفعه دون المتوسط المتحرك لـ 200 ساعة، فقد يتغير النغمة بسرعة، خاصة بالنظر إلى كيف يبدو التحرك الصاعد الحالي. حاليًا، لا يزال هناك طاقة وراء الارتفاع.

تتمثل الدلالة الأكبر في أن الإضافات في العرض وحدها لا تخفف من المشاعر السائدة. قد يشير ذلك إلى أن المتداولين يتوقعون أن يظل الاستهلاك ثابتًا، أو على الأقل بشكل كافٍ لامتصاص هذه البراميل. لا تزال المخزونات مضغوطة، وتلك الضيق يعطي المشترين مزيدًا من السبب للبقاء مهتمين عند الانخفاضات الطفيفة.

إذا تكاملت الأسعار فوق 66.50 دولاراً، فلدينا إمكانات للتمديد. لكن سيتم الاعتماد على منطقة الدعم الموجودة تحتنا لكي تصمد. تابع تلك المتوسطات المتحركة – فهي تحمل وزنًا، وفي أسابيع مثل هذه، غالبًا ما تقرر الاتجاه.