انخفضت المراكز الصافية للدولار الأسترالي (AUD) إلى 72.6 ألف دولار من 69.4 ألف دولار سابقًا. تعكس هذه البيانات التغيرات المستمرة في الديناميات السوقية للعملة الأسترالية.

يستقر اليورو مقابل الدولار الأمريكي (EUR/USD) حول مستوى 1.1700، وسط ضعف عام للدولار الأمريكي. تتجه الأنظار نحو البيانات القادمة والخطابات من البنك المركزي الأوروبي والمستوى المتوسط للولايات المتحدة للحصول على إرشادات بشأن الحركات المستقبلية.

الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي

يحافظ الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي (GBP/USD) على موقع قوي فوق 1.3700، قريبًا من بلوغ أعلى مستوى في ثلاث سنوات. يتأثر هذا الزوج بضعف الدولار الأمريكي وينتظر المزيد من البيانات الاقتصادية والرؤى.

تواصل أسعار الذهب الارتفاع بشكل طفيف لكنها تظل تحت علامة 3,350 دولار، متأثرة بضعف الدولار الأمريكي. ينظر المشاركون في السوق في التأثيرات المحتملة من المناقشات الجارية حول قيادة السياسة النقدية الأمريكية.

شهدت “بيتكوين كاش” (BCH) زيادة بنسبة 2%، بعد ارتفاع بنسبة 6.39% في اليوم السابق، وهي تتحرك نحو مستوى 500 دولار. يتميز ارتفاعها بالاتجاهات الصعودية داخل نمط القناة الموازية.

تواصل الإغلاق المحتمل لمضيق هرمز بقاءه كخطر، مما يزيد من توتر السوق وسط الصراع الإسرائيلي الإيراني. هذه المنطقة هي طريق بحري محوري في الخليج العربي، يؤثر على خطوط إمداد النفط العالمية.

التطورات الأخيرة في مضيق هرمز

تراجع المراكز القصيرة الصافية الأخيرة للدولار الأسترالي يشير إلى تحول في الشعور، رغم أنه ليس بالضرورة إيجابي. نرى أن المتداولين بدأوا في تسوية بعض رهاناتهم القصيرة، وليس بكميات ضخمة، مما يشير إلى موقف حذر بدلاً من ثقة متزايدة في العملة. التعديل من -69.4 ألف دولار إلى -72.6 ألف دولار يخبرنا بوجود ضغط مستمر على الأسترالي، ربما بسبب النمو المحلي البطيء أو تذبذب الطلب على السلع. بالنسبة للتحيز الاتجاهي، قد تأتي التحولات القصيرة الأجل من البيانات المحلية أو الشعور العالمي بالمخاطر، لكن هيكليًا يظل الدولار الأسترالي تحت ضغط معتدل.

مع تراجع اليورو مقابل الدولار الأمريكي بالقرب من مستوى 1.1700، نحن في نمط انتظار. يبدو أن هذا الرقم يعمل كمرساة، حيث لم يكن المشترون ولا البائعون جاهزين لاختبار مدى قوة النطاق. ضعف الدولار يوفر بعض الدعم، رغم أنه لا يؤدي إلى شراء متحمس في منطقة اليورو. نظرًا للأحداث المجدولة التي تتضمن اتصالات البنوك المركزية خاصة من فرانكفورت وواشنطن، يمكن أن تكون ردود الفعل المؤقتة حادة حتى بدون تغييرات عميقة في السياسة النقدية الأساسية. إذا خابت الأرقام القادمة من الولايات المتحدة مرة أخرى، فقد لا تتطلب تمديدات النطاق فوق 1.1750 الكثير من الحوافز. مع ذلك، لا تزال هناك حاجة إلى محفزات من أوروبا للدفع أبعد من ذلك. استخدم هذه الفترة للتحضير لأي انقطاع.

تدعم الأرضية الثابتة للجنيه الإسترليني فوق 1.3700 الحركة النسبية للثبات. يبدو أن العلامة المرتفعة لثلاث سنوات محط أنظار التقنية بوضوح، مما يمنح الثيران هدفًا تقنيًا واضحًا. مع تراجع الدولار، لدى الجنيه الإسترليني مساحة للتمدد بشكل أكبر – بشرط ألا يحدث شيء غير متوقع يعرقل البيانات المحلية أو عبر الحدود. تقدم الحركة الحالية للزوج فرصة للاستراتيجيات القائمة على الزخم، لكن من المرجح أن تظل ذات مدة قصيرة نظرًا لدورة البيانات المعلقة. راقب الفروق في العوائد والرؤى لدى بنك إنجلترا لأي تغييرات في النغمة.

يعكس ارتفاع الذهب التدريجي، بينما لا يزال محصورًا تحت حاجز 3,350 دولار، أكثر ما لا يفعله الدولار الأخضر مما يفعله الذهب نفسه. لم نرَ بعد الحماس المعتاد الذي يرافق التوقعات التضخمية الحادة أو الذعر الجيوسياسي. مع ذلك، تلمح مرونة المعدن إلى بعض الاهتمام بالتحوط المتضخم. يغذي ضعف الدولار الطفيف المكاسب، لكن لرؤية حركة أقوى، يجب أن تعاود الطلبات على الملاذ الآمن التأكيد على نفسها، مدفوعة على الأرجح بالقلق بشأن استمرار القيادة في الاحتياطي الفيدرالي. ستكون الحركة المستوية في العوائد الحقيقية عنصرًا آخر يجب مراعاته، حيث أن مستواها الحالي لا يوفر للذهب الكثير من الرياح المعاكسة.

تواصل “بيتكوين كاش” راليها، الآن تواصل الارتفاع على طول قناة تم احترامها لعدة جلسات. تشير المكاسب الأخيرة بنسبة 2% بعد قوة سابقة بأكثر من 6% إلى استمرار مشاركة المشترين. إنه ليس مجرد نمط تقني؛ يبدو أن شهية المخاطر لا تزال سليمة. يثبت المتداولون ثقتهم في الاختراقات داخل العملات الرقمية، خاصة مع دفء الشعور في الأصول الرقمية الأوسع. يعتبر 500 دولار علامة نفسية واضحة، لكن المستوى يهم أيضًا من وجهة نظر مقاومة هيكلية طويلة الأجل. إذا استمر الإيقاع الحالي، فإن الوتيرة تهم أكثر من المطاردة.

في هذه الأثناء، تتطلب التطورات الجيوسياسية المرتبطة بمضيق هرمز مزيدًا من التركيز. مع زيادة الاحتكاك في المنطقة، ولا سيما وسط الأعمال العدائية الجارية بين إسرائيل وإيران، فإن التهديدات لهذا الطريق الرئيسي تخلق سيناريو حقيقيًا لاضطراب الإمداد. حتى الاقتراح بالإغلاق يمكن أن يدفع بأسعار الطاقة إلى الارتفاع بسرعة، لتمتد تأثيراتها عبر الفئات. في الوقت الحالي، يظهر تسعير الخيارات حول المشتقات المرتبطة بالطاقة تعديلًا بطيئًا، لكن التأخير قد لا يدوم. يجب على المتداولين المعرضين لأسواق النفط والشحن تقييم استراتيجيات التحوط بينما لا تزال التقلبات محتواة نسبيًا. لن تبقى التحركات هنا معزولة – قد تتسرب الصدمات غير المباشرة إلى العملات والمعادن وحتى بدائل التقلب في الأسهم.